近日中國(guó)證券報(bào)記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，一些帶有理財(cái)功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品悄然走俏，正在攪動(dòng)銀行代銷(xiāo)江湖。“如果有長(zhǎng)期不用的錢(qián)，買(mǎi)這類保險(xiǎn)比較合適。對(duì)流動(dòng)性需求不高的話，這確實(shí)是一個(gè)不錯(cuò)的投資渠道。”一位銀行理財(cái)經(jīng)理對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示。

　　梳理銀行保險(xiǎn)企業(yè)半年報(bào)，中國(guó)證券報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，今年上半年，多家銀行代理保險(xiǎn)收入同比取得雙位數(shù)增長(zhǎng)。同時(shí)，多家保險(xiǎn)公司銀保渠道成為業(yè)績(jī)黑馬，紛紛實(shí)現(xiàn)放量增長(zhǎng)，相關(guān)業(yè)務(wù)加速發(fā)展。

　　理財(cái)經(jīng)理推薦保險(xiǎn)產(chǎn)品

　　“目前我們代銷(xiāo)的保險(xiǎn)主要是期繳的終身壽險(xiǎn)和年金險(xiǎn)，還有躉繳的5年期保險(xiǎn)，都是帶有理財(cái)性質(zhì)的保險(xiǎn)。在售的期繳產(chǎn)品繳費(fèi)期最長(zhǎng)五年，最短三年，每年一萬(wàn)元起投，有確定收益，寫(xiě)在合同里，目前年化利率多在3.5%左右。躉繳的產(chǎn)品只有預(yù)期收益，但最終實(shí)際收益是不確定的。”工商銀行華北一家網(wǎng)點(diǎn)的理財(cái)經(jīng)理告訴中國(guó)證券報(bào)記者。

　　“期繳產(chǎn)品買(mǎi)的人比較多。”上述理財(cái)經(jīng)理表示：“如果有長(zhǎng)期不用的錢(qián)，買(mǎi)這類保險(xiǎn)比較合適。對(duì)流動(dòng)性需求不高的話，這確實(shí)是一個(gè)不錯(cuò)的投資渠道。”他還表示，此前市場(chǎng)波動(dòng)較大，不少前來(lái)咨詢的投資者對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)，如基金的看法比較謹(jǐn)慎。“今年我很少主動(dòng)向客戶推薦買(mǎi)基金。如果客戶有購(gòu)買(mǎi)基金需求的話，我比較建議通過(guò)定投的方式來(lái)投資，可以平攤成本。”另外，他還建議資金分散配置：“比如，50%可以配置為存款，30%-40%配置成保險(xiǎn)，10%-20%投資高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品如基金。”

　　“今年偏股基金市場(chǎng)表現(xiàn)不太好，保險(xiǎn)還是有客戶配置的，畢竟可以用來(lái)避險(xiǎn)。”招商銀行上海某網(wǎng)點(diǎn)的一位理財(cái)經(jīng)理表示。

　　中國(guó)證券報(bào)記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，隨著基金凈值波動(dòng)加劇以及銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率吸引力弱化，銀行理財(cái)經(jīng)理推薦基金和理財(cái)產(chǎn)品的熱情有所下降，一些帶有理財(cái)功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品得到很多銀行理財(cái)經(jīng)理“力薦”。

　　多位理財(cái)經(jīng)理表示，有預(yù)定利率、收益寫(xiě)進(jìn)合同里的保險(xiǎn)，較大的賣(mài)點(diǎn)在于，存夠一定期限，既可保本又可保收益。在利率下行的大趨勢(shì)下，這類保險(xiǎn)中長(zhǎng)期投資性價(jià)比較高。

　　銀行代理保險(xiǎn)收入大增

　　今年上半年，股票市場(chǎng)震蕩盤(pán)整，對(duì)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)一定影響。中國(guó)證券報(bào)記者注意到，多家銀行上半年財(cái)富管理收入總體有所下降，但代銷(xiāo)業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)出現(xiàn)新變化。具體來(lái)看，基金代銷(xiāo)收入同比有所下降，而保險(xiǎn)代銷(xiāo)收入大幅增長(zhǎng)。

　　比如，今年上半年，招商銀行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入188.73億元，同比減少8.13%，其中代理保險(xiǎn)收入89.84億元，同比增長(zhǎng)61.61%；代理基金收入34.74億元，同比減少46.95%。對(duì)此，招商銀行解釋稱，主要是客戶權(quán)益類產(chǎn)品配置降低，客戶避險(xiǎn)情緒及需求上升，期繳保險(xiǎn)銷(xiāo)量同比上升。

　　平安銀行亦是如此。數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，平安銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為160.62億元，同比下降7.7%。上半年實(shí)現(xiàn)代理基金收入16.83億元，受市場(chǎng)等因素影響，同比下降29.3%；實(shí)現(xiàn)代理保險(xiǎn)收入10.65億元，同比增長(zhǎng)26.3%。

　　國(guó)有大行代理保險(xiǎn)的收入增長(zhǎng)幅度也較為可觀。建設(shè)銀行半年報(bào)顯示，該行上半年代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入129.54億元，較上年同期增加11.12億元，增幅9.39%，主要是代理保險(xiǎn)收入增長(zhǎng)帶動(dòng)。農(nóng)業(yè)銀行上半年實(shí)現(xiàn)代理保險(xiǎn)保費(fèi)809億元，其中代理期繳保費(fèi)同比增長(zhǎng)19.6%。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，短期波動(dòng)不改長(zhǎng)期趨勢(shì)，看好財(cái)富管理市場(chǎng)的后續(xù)發(fā)展。受益于財(cái)富管理，銀行作為居民財(cái)富管理主要的金融產(chǎn)品代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，擁有客戶資源多、金融產(chǎn)品豐富等優(yōu)勢(shì)，較易實(shí)現(xiàn)年金險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)的場(chǎng)景化營(yíng)銷(xiāo)。

　　在平安銀行看來(lái)，財(cái)富管理已成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展升級(jí)的重要方向，也促使商業(yè)銀行以財(cái)富管理的視角升級(jí)、重構(gòu)銀保業(yè)務(wù)。據(jù)悉，2021年以來(lái)，平安銀行啟動(dòng)新銀保業(yè)務(wù)改革，與平安壽險(xiǎn)深度合作，將代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)嵌到財(cái)富管理體系中，為私行財(cái)富業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展開(kāi)辟新賽道。

　　銀保渠道加速壯大

　　業(yè)內(nèi)人士表示，近年來(lái)，個(gè)險(xiǎn)代理人渠道增長(zhǎng)乏力，各公司為穩(wěn)定業(yè)務(wù)平臺(tái)，高度重視銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　今年上半年，主要上市險(xiǎn)企個(gè)險(xiǎn)代理人渠道保費(fèi)收入出現(xiàn)不同程度下滑，銀保渠道保費(fèi)收入?yún)s紛紛放量增長(zhǎng)。中國(guó)人壽銀保渠道總保費(fèi)收入426.09億元，同比增長(zhǎng)23.7%。太保壽險(xiǎn)銀保渠道保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入178.28億元，同比增速高達(dá)876.3%。人保壽險(xiǎn)銀保渠道保費(fèi)收入392.8億元，同比增長(zhǎng)41.9%。新華保險(xiǎn)銀保渠道保費(fèi)收入311.95億元，同比增長(zhǎng)7.8%。在用來(lái)計(jì)算新業(yè)務(wù)價(jià)值的首年保費(fèi)中，中國(guó)平安銀保渠道同比增加45%。

　　“居民儲(chǔ)蓄不斷提升、處于高位，在剛兌型理財(cái)產(chǎn)品淡出市場(chǎng)后，消費(fèi)者對(duì)于基金、理財(cái)產(chǎn)品的需求在某種程度上有所下降，保險(xiǎn)產(chǎn)品成為重要選擇。銀行客群顯著分化，中高端客戶在保險(xiǎn)保障、品質(zhì)養(yǎng)老、資產(chǎn)傳承等方面的需求日益增長(zhǎng)。”中國(guó)人保副總裁肖建友近日在公司中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，銀保市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇期正在顯現(xiàn)并受到更多關(guān)注，壽險(xiǎn)業(yè)“老七家”上半年銀保渠道總保費(fèi)同比增速達(dá)到21.3%。

　　今年6月，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2021年銀行代理渠道業(yè)務(wù)發(fā)展報(bào)告》顯示，2021年人身險(xiǎn)公司銀保業(yè)務(wù)全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入11990.99億元，較2020年同比增長(zhǎng)18.63%，連續(xù)四年呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。