在上市第二年，信安世紀(688201)開(kāi)始籌劃重組，擬將信息安全業(yè)務(wù)向軍隊、軍工領(lǐng)域拓展。11月17日，在重組利好的影響下，信安世紀尾盤(pán)沖上漲停，收漲19.99%，股價(jià)創(chuàng )下按后復權形式統計下的歷史新高。據了解，信安世紀擬以2.44億元收購北京普世時(shí)代科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“普世科技”)80%股權，本次收購評估增值率高達797.53%。

　　值得一提的是，本次重組是科創(chuàng )板應用“小額快速”重組程序的第二單，首單皓元醫藥重組事項已于近期過(guò)會(huì )。“小額快速”重組不進(jìn)行審核問(wèn)詢(xún)，大大縮短了審核時(shí)限。在業(yè)內人士看來(lái)，這一規則為交易金額小、發(fā)股數量少的小額并購交易構建了更加暢通的審核機制，有利于激發(fā)市場(chǎng)活力，提升監管效能。

　　利好刺激股價(jià)漲停

　　11月17日，在重組消息的刺激下，信安世紀復牌后股價(jià)大漲，尾盤(pán)沖上漲停，最終收漲19.99%，報68元/股。以后復權形式統計，該價(jià)格創(chuàng )下上市以來(lái)的歷史新高。

　　交易行情顯示，11月17日，信安世紀高開(kāi)3.99%，開(kāi)盤(pán)價(jià)為58.93元/股，開(kāi)盤(pán)后股價(jià)持續上攻，最終尾盤(pán)沖上漲停，收盤(pán)報漲停價(jià)68元/股，漲幅為19.99%，總市值為93.72億元。當日成交金額為3.29億元，換手率為8.35%。

　　消息面上，11月16日晚間，信安世紀發(fā)布的重組草案顯示，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現金的方式向毛捍東、繆嘉嘉、北京普世縱橫企業(yè)管理咨詢(xún)合伙企業(yè)(有限合伙)、北京普世人企業(yè)管理咨詢(xún)合伙企業(yè)(有限合伙)收購其持有的普世科技80%股權。這是信安世紀自2021年4月21日上市以來(lái)進(jìn)行的首次重組。

　　值得注意的是，本次交易標的公司評估增值率較高。公告顯示，截至評估基準日6月30日，普世科技100%股權的評估值約為3.07億元，較普世科技經(jīng)審計的凈資產(chǎn)賬面值評估增值2.73億元，增值率為797.53%。基于上述評估結果，經(jīng)交易各方充分協(xié)商，最終確定本次交易的最終交易價(jià)格約為2.44億元。

　　據了解，普世科技是一家專(zhuān)注于數據安全領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，是國內跨網(wǎng)隔離交換、終端安全管控、數據安全歸檔等信息安全產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)服務(wù)供應商。信安世紀則以密碼技術(shù)為基礎支撐，致力于解決網(wǎng)絡(luò )環(huán)境中的身份安全、通信安全和數據安全等信息安全問(wèn)題。

　　信安世紀表示，公司與普世科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品同屬于信息安全領(lǐng)域，在產(chǎn)品類(lèi)別和優(yōu)勢行業(yè)覆蓋范圍方面存在較大的互補空間。通過(guò)本次并購可以鞏固公司產(chǎn)品序列和銷(xiāo)售渠道，擴大市場(chǎng)覆蓋面，將業(yè)務(wù)延伸至軍隊、軍工領(lǐng)域，挖掘客戶(hù)更深層次的需求，為客戶(hù)提供更加全面的信息安全服務(wù)和產(chǎn)品，加強市場(chǎng)滲透，不斷擴大市場(chǎng)占有率。

　　在重組草案上，信安世紀預測了重組完成后對公司業(yè)績(jì)的影響。交易完成前，信安世紀今年上半年實(shí)現歸屬凈利潤為2529.65萬(wàn)元，交易后將提高至3267.36萬(wàn)元，變動(dòng)率為29.16%。

　　投融資專(zhuān)家許小恒表示，信安世紀本次并購重組屬于產(chǎn)業(yè)鏈上的并購，披露重組消息后股價(jià)沖上漲停，說(shuō)明投資者比較看好本次交易。

　　針對公司相關(guān)問(wèn)題，北京商報記者致電信安世紀董秘辦公室進(jìn)行采訪(fǎng)，不過(guò)對方電話(huà)未有人接聽(tīng)。

　　“小額快速”再重組

　　值得一提的是，信安世紀本次交易屬于“小額快速”重組，而在信安世紀之前，科創(chuàng )板個(gè)股中僅有皓元醫藥“嘗鮮”。

　　早在2018年，“小額快速”重組審核機制就已經(jīng)推出，科創(chuàng )板成立后，上交所充分吸收現有并購重組審核的有益經(jīng)驗，對重組審核程序進(jìn)一步優(yōu)化，于2021年6月22日發(fā)布了修改后的《上海證券交易所科創(chuàng )板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規則(2021年修訂)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《科創(chuàng )板重組審核規則》)，對適用于“小額快速”重組的情形做了明確規定。

　　據了解，根據《科創(chuàng )板重組審核規則》，科創(chuàng )公司發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)，符合條件的在申請文件受理后，重組審核機構經(jīng)審核，可不再進(jìn)行審核問(wèn)詢(xún)，直接出具審核報告，并提交并購重組委員會(huì )審議，這種情形即為“小額快速”重組。

　　“小額快速”重組的具體條件為不構成重大資產(chǎn)重組，且符合最近12個(gè)月內累計交易金額不超過(guò)5億元，或是最近12個(gè)月內累計發(fā)行的股份不超過(guò)本次交易前科創(chuàng )公司股份總數的5%且最近12個(gè)月內累計交易金額不超過(guò)10億元。信安世紀本次交易符合上述情形，因此可適用于“小額快速”重組程序。

　　經(jīng)統計，信安世紀是科創(chuàng )板重組個(gè)股中，第二家應用“小額快速”重組程序的個(gè)股，首只嘗鮮的個(gè)股為皓元醫藥。上交所官網(wǎng)顯示，皓元醫藥重組事項于今年7月14日獲得受理，未經(jīng)過(guò)問(wèn)詢(xún)回復階段，于9月15日獲得上會(huì )機會(huì )，不過(guò)遭暫緩審議，在11月8日第二次上會(huì )時(shí)獲得通過(guò)，總耗時(shí)不超過(guò)4個(gè)月，從受理到首次上會(huì )僅用時(shí)兩個(gè)月。

　　值得注意的是，皓元醫藥獲受理后不久，由于聘請的相關(guān)證券服務(wù)機構被中國證監會(huì )立案調查，公司重組事項中止了一個(gè)多月的時(shí)間，直到該證券服務(wù)機構已按規定履行復核程序后才恢復審核。如果沒(méi)有這一“插曲”，皓元醫藥重組速度會(huì )更快。

　　經(jīng)濟學(xué)家宋清輝表示，監管層推出“小額快速”重組程序，簡(jiǎn)略了審核流程，極大地提高了審核效率，為交易金額小、發(fā)股數量少的小額并購交易構建了更加暢通的審核機制，有利于激發(fā)市場(chǎng)活力，提升監管效能。

　　北京商報記者 丁寧