張凌之 萬(wàn)宇

　　2023年第一個(gè)工作日的傍晚，位于北京金融街英藍國際中心16層的建信基金燈火通明，投研和市場(chǎng)部門(mén)的工作人員正在緊鑼密鼓地為即將推出的一只新基金準備材料。該基金內部人士表示：“2023年，在權益產(chǎn)品的細分子行業(yè)上，公司將重點(diǎn)推進(jìn)電子和新材料方向的產(chǎn)品布局。”

　　2023年投資的號角已經(jīng)吹響，中國證券報記者近期調研了多家基金公司投研、產(chǎn)品、渠道等部門(mén)，基金公司已經(jīng)“火力全開(kāi)”，公募基金2023年的“小目標”也已浮現。“今年公司在產(chǎn)品布局上的核心策略是進(jìn)一步完善和豐富產(chǎn)品線(xiàn)”“個(gè)人養老金和投顧是公司今年的重點(diǎn)業(yè)務(wù)”……各家基金公司紛紛在完善產(chǎn)品線(xiàn)、發(fā)展養老金等方向上發(fā)力，并多方面采取措施改善投資者的投資體驗。

　　權益產(chǎn)品布局瞄準戰略新興產(chǎn)業(yè)

　　主動(dòng)管理能力歷來(lái)是基金公司最為看重的能力，基金公司在權益和固收投研能力方面的建設從未停歇。

　　“我們公司近兩年內部提拔和引進(jìn)了多位基金經(jīng)理，豐富的人才儲備將支撐公司進(jìn)一步完善產(chǎn)品布局，在主動(dòng)權益產(chǎn)品的布局上，公司旗下基金產(chǎn)品風(fēng)格將更加細化，覆蓋的行業(yè)領(lǐng)域也將更加完善，在固收產(chǎn)品上，基金產(chǎn)品在不同風(fēng)險和收益類(lèi)型上的布局也將更為豐富。”一位頭部基金公司產(chǎn)品部人士介紹。

　　“權益產(chǎn)品方面，市場(chǎng)精選與行業(yè)基金齊布局，積極挖掘戰略新興產(chǎn)業(yè)。固收方面，進(jìn)一步完善固收類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)險收益特征，完善低波動(dòng)、中低波動(dòng)、中高波動(dòng)、高波動(dòng)系列‘固收+’產(chǎn)品。工具類(lèi)產(chǎn)品方面，推動(dòng)被動(dòng)指數、指數增強產(chǎn)品做強、做大，積極開(kāi)發(fā)債券ETF，發(fā)揮公司固收投資優(yōu)勢。”建信基金相關(guān)業(yè)務(wù)負責人表示。

　　在權益產(chǎn)品的細分子行業(yè)布局上，上述建信基金負責人介紹，將重點(diǎn)推進(jìn)電子和新材料方向的產(chǎn)品布局。“電子行業(yè)股票數量多，市值占比高，子領(lǐng)域差異大，周期性與成長(cháng)性并存，具備長(cháng)期投資機會(huì )，并可有效完善核心賽道體系布局。新材料賽道沿產(chǎn)業(yè)鏈向上延伸，以新能源基金為抓手，向下帶動(dòng)應用端、向上帶動(dòng)設備端，對智能汽車(chē)、高端裝備等重點(diǎn)行業(yè)基金持續精耕細作，對全產(chǎn)業(yè)鏈布局思路形成有效補充。”他解釋說(shuō)。

　　金鷹基金表示，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展與積累，金鷹基金的產(chǎn)品線(xiàn)已基本完備，2023年在產(chǎn)品的布局上，公司核心策略是查漏補缺，進(jìn)一步完善、豐富產(chǎn)品線(xiàn)，為投資者提供更加豐富的投資工具，以滿(mǎn)足不同投資者的投資需求。

　　個(gè)人養老業(yè)務(wù)成“必爭之地”

　　2022年底，個(gè)人養老金業(yè)務(wù)揚帆起航，這一“藍海”也成為“兵家必爭之地”。

　　“個(gè)人養老金業(yè)務(wù)將會(huì )是公司2023年的重點(diǎn)業(yè)務(wù)。”銀華基金相關(guān)業(yè)務(wù)負責人介紹，個(gè)人養老金業(yè)務(wù)推出后，中石化產(chǎn)融養老公司聯(lián)合銀華基金、中國工商銀行，在“石化金融”App上開(kāi)發(fā)了企業(yè)版的個(gè)人養老金服務(wù)專(zhuān)區，為百萬(wàn)中國石化職工提供專(zhuān)屬的綜合養老金融服務(wù)。該專(zhuān)區依托于銀華基金等金融機構的專(zhuān)業(yè)能力，根據員工的年齡、投資偏好、風(fēng)險承受能力等因素，幫助員工選出適合自己的個(gè)人養老金產(chǎn)品，并制定長(cháng)期的定期投資計劃。據介紹，2023年，銀華基金將與更多的企業(yè)合作，為更多消費者提供綜合的養老金融服務(wù)。

　　“公司將在今年重點(diǎn)發(fā)展指數基金、FOF(基金中基金)以及養老金業(yè)務(wù)。”某大型基金公司人士表示，公募基金行業(yè)馬太效應更加明顯，公司將在上述業(yè)務(wù)的投研、營(yíng)銷(xiāo)等方面持續發(fā)力，力圖在各業(yè)務(wù)條線(xiàn)上都保持領(lǐng)先優(yōu)勢。無(wú)獨有偶，另一家頭部基金公司渠道人士也透露，他所在的公司今年在營(yíng)銷(xiāo)方面的重點(diǎn)也放在指數產(chǎn)品和養老業(yè)務(wù)上。

　　不僅頭部公司，中型基金公司也紛紛劍指養老業(yè)務(wù)，金鷹基金表示，公司在積極籌備相關(guān)業(yè)務(wù)，“未來(lái)我們計劃循序漸進(jìn)布局不同退休日的養老目標日期基金，滿(mǎn)足不同年齡段客戶(hù)的養老投資訴求，也同步著(zhù)手布局錨定不同風(fēng)險等級的養老目標風(fēng)險基金，為投資者提供不同風(fēng)險偏好的養老配置工具”。

　　華安基金表示，2023年，華安基金將繼續布局養老基金產(chǎn)品線(xiàn)，力爭將目標風(fēng)險基金和“2030-2050”目標日期基金布局完整。同時(shí)，將在基金投顧方面加大布局力度，繼續增加華安養老-安鑫養老系列組合的布局。

　　Wind數據顯示，2022年上半年有62只FOF開(kāi)始發(fā)行，在個(gè)人養老金業(yè)務(wù)落地的下半年，基金公司發(fā)行養老FOF的腳步明顯加快，2022年下半年有80只FOF開(kāi)始發(fā)行，其中不少是養老目標基金，涵蓋眾多公司旗下不同持有期和不同目標年份的產(chǎn)品。比如中歐基金2022年12月發(fā)行了中歐預見(jiàn)平衡養老三年持有、中歐預見(jiàn)積極養老目標五年持有、中歐預見(jiàn)養老2055五年持有等多只養老FOF。英大基金2022年12月1日一口氣發(fā)行了3只養老目標基金，覆蓋2035年、2055年、2060年三個(gè)目標年份。2023年1月，又有多家基金公司開(kāi)始發(fā)行養老FOF，其中不乏在上個(gè)月已發(fā)行多只養老目標基金的公司。此外，還有超過(guò)100只養老目標FOF已經(jīng)上報等待審批。

　　聚焦客戶(hù)關(guān)系管理

　　2022年以來(lái)，“投資者獲得感”成為基金行業(yè)一大熱詞，也成為各家基金公司的發(fā)力重點(diǎn)。

　　建信基金將2023年定位為“客戶(hù)關(guān)系管理年”。“今年公司將啟動(dòng)‘客戶(hù)關(guān)系管理年’的年度工作方案，圍繞客戶(hù)價(jià)值提升，推動(dòng)產(chǎn)品銷(xiāo)售向綜合服務(wù)轉型，用‘有溫度’的持有體驗陪伴投資者一路同行，用長(cháng)期可持續的收益表現提升投資者的獲得感，為解決‘基金賺錢(qián)，基民不賺錢(qián)’的行業(yè)難題貢獻力量。”上述建信基金負責人表示。

　　作為提升投資者獲得感的必由之路，基金公司也十分重視投顧業(yè)務(wù)。“投顧無(wú)疑是公司今年的重點(diǎn)業(yè)務(wù)。”一家大型基金公司投顧業(yè)務(wù)負責人說(shuō)：“2021年底公司投顧業(yè)務(wù)剛剛起步，我們對這一業(yè)務(wù)有很多規劃。比如，投研方面，將原來(lái)與FOF團隊共用的組合經(jīng)理獨立出來(lái)，為客戶(hù)提供更好的服務(wù)；進(jìn)一步擴充團隊規模，招聘更多的人來(lái)做客戶(hù)服務(wù)工作；系統方面，希望搭建一個(gè)客戶(hù)服務(wù)平臺，通過(guò)中心化的方式，由銀行各個(gè)營(yíng)業(yè)部的客戶(hù)經(jīng)理將我們提供的基金研究工具、配置模型等與終端客戶(hù)的需求進(jìn)行匹配，為客戶(hù)制定出最佳方案。”

　　還有一家頭部基金公司今年會(huì )在投顧業(yè)務(wù)上重點(diǎn)布局。“基金投顧是改變‘基金賺錢(qián)，基民不賺錢(qián)’的重要抓手，是改善基金投資者持基體驗的重要方式。”該公司一位高管表示。他指出，投顧可以為投資者提供更好的陪伴服務(wù)和更充分的溝通，比如投顧周報每周更新一次，相比基金產(chǎn)品每季度出一次季報，提供的信息更頻繁、更充分。