上市銀行一季報(bào)披露完畢。總的來(lái)看，銀行業(yè)整體業(yè)績(jī)延續(xù)了增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速有所回落。值得一提的是，與大行和股份行相比，地方銀行表現(xiàn)更為亮眼，農(nóng)商行中有6家維持了20%以上的歸母凈利潤(rùn)增速。在凈利潤(rùn)向好的同時(shí)，銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸投放進(jìn)一步增加，多家大行貸款增量創(chuàng)歷史新高，結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

　　近期，銀保監(jiān)會(huì)提出“鼓勵(lì)撥備水平較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行有序降低撥備覆蓋率，釋放更多信貸資源”。事實(shí)上，此前已有銀行開(kāi)始行動(dòng)。今年一季度，共有10家上市銀行撥備覆蓋率較上年末出現(xiàn)下降。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，當(dāng)前我國(guó)大型銀行撥備覆蓋率相對(duì)較高，預(yù)計(jì)后續(xù)下調(diào)空間更大。

　　業(yè)績(jī)整體穩(wěn)健

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，42家A股上市銀行中，40家銀行的歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，其中26家同比增速超10%。

　　六大國(guó)有銀行中，除郵儲(chǔ)銀行一季度凈利潤(rùn)增速為兩位數(shù)外，其余凈利潤(rùn)增速均為個(gè)位數(shù)。

　　具體來(lái)看，一季度，郵儲(chǔ)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入851.70億元，同比增長(zhǎng)10.14%；歸母凈利潤(rùn)249.77億元，同比增長(zhǎng)17.81%。工行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)906.33億元，同比增長(zhǎng)5.72%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2268.58億元，同比增長(zhǎng)5.95%。

　　農(nóng)行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2058.57億元，同比增長(zhǎng)5.84%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)707.50億元，同比增長(zhǎng)7.42%。中行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1611.18億元，同比增長(zhǎng)2.07%；歸母凈利潤(rùn)577.51億元，同比增長(zhǎng)6.97%。

　　建行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2322.3億元，同比增長(zhǎng)7.25%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)878.18億元，其中歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)887.41億元，分別較上年同期增長(zhǎng)5.78%和6.77%。

　　交行實(shí)現(xiàn)凈經(jīng)營(yíng)收入737.17億元，同比增7.76%；凈利潤(rùn)233.36億元，同比增6.33%。

　　股份行中，僅浦發(fā)銀行、平安銀行、浙商銀行增速優(yōu)于去年，其余增速均有所回落。

　　與大行和股份行相比，地方銀行表現(xiàn)更為亮眼，農(nóng)商行中有6家維持了20%以上的歸母凈利潤(rùn)增速。其中，蘭州銀行的凈利潤(rùn)增速最高，一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入17.86億元，同比下降1.58%；凈利潤(rùn)4.90億元，同比增長(zhǎng)94.05%。杭州銀行次之，1至3月，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入87.69億元，較上年同期增長(zhǎng)15.73%；實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東凈利潤(rùn)33.09億元，較上年同期增長(zhǎng)31.39%。

　　華西證券分析師劉志平表示， 綜合上市銀行一季報(bào)業(yè)績(jī)特點(diǎn)來(lái)看，受宏觀經(jīng)濟(jì)以及資本市場(chǎng)影響，一季度銀行營(yíng)收和利潤(rùn)增速均趨緩，結(jié)構(gòu)上零售貸款投放以及財(cái)富業(yè)務(wù)中間收入受到一定制約，部分銀行資產(chǎn)質(zhì)量方面風(fēng)險(xiǎn)有所暴露。與此同時(shí)，銀行紛紛積極作為，一方面加大信貸投放力度，尤其是對(duì)公貸款投放，保障“以量補(bǔ)價(jià)”，另一方面財(cái)富業(yè)務(wù)在客群、渠道等領(lǐng)域積極推進(jìn)，為后續(xù)發(fā)力做好鋪墊。

　　10家銀行率先下調(diào)撥備

　　銀保監(jiān)會(huì)日前召開(kāi)的專題會(huì)議強(qiáng)調(diào)，鼓勵(lì)撥備水平較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行有序降低撥備覆蓋率，釋放更多信貸資源。4月13日的國(guó)常會(huì)也提到，鼓勵(lì)撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率。

　　撥備計(jì)提的反哺作用主要源于疫情影響和銀行業(yè)“以豐補(bǔ)歉”的傳統(tǒng)。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年底，中國(guó)商業(yè)銀行撥備覆蓋率為197%，其中大型商業(yè)銀行去年第四季度末撥備覆蓋率為239%，相較于上年末增加了23個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)高于120%至150%的標(biāo)準(zhǔn)。

　　光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，此次鼓勵(lì)大型銀行合理下調(diào)撥備覆蓋率，屬于“增量”支持政策舉措，但整體上與2020年的政策思路保持一致，也就是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，共有10家上市銀行撥備覆蓋率較上年末出現(xiàn)下降，分別是寧波銀行、招商銀行、滬農(nóng)商行、郵儲(chǔ)銀行、重慶銀行、貴陽(yáng)銀行、青農(nóng)商行、西安銀行、民生銀行、蘭州銀行。

　　從下降幅度來(lái)看，招商銀行撥備覆蓋率下降21.19個(gè)百分點(diǎn)至462.68%，下降幅度最大。滬農(nóng)商行緊隨其后，下降12.21%，貴陽(yáng)銀行下降10.78%，其余銀行下降幅度均為個(gè)位數(shù)。

　　“下調(diào)撥備覆蓋率有助于銀行釋放更多資金。”中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，這部分被釋放的資金既可用于增加不良貸款核銷，也可用于增加信貸投放，有助于銀行更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。目前來(lái)看，大型銀行的撥備覆蓋率相對(duì)較高，預(yù)計(jì)后續(xù)下調(diào)空間更大，釋放的資金也會(huì)更多。

　　多行信貸投放增量創(chuàng)新高

　　一季度，金融機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持進(jìn)一步增加。央行數(shù)據(jù)顯示，一季度末，全國(guó)普惠小微貸款余額20.77萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)24.6%，其中信用貸款占比18.9%。3月份新發(fā)放普惠小微企業(yè)貸款利率為4.93%，比年初低17個(gè)基點(diǎn)。

　　央行稱，一季度對(duì)個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主貸款的同比增速為21.3%，均比各項(xiàng)貸款增速高出10個(gè)百分點(diǎn)以上。這些貸款的投放有力支持了對(duì)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的紓困幫扶，有利于穩(wěn)住市場(chǎng)主體。

　　面對(duì)經(jīng)濟(jì)三重壓力，大行發(fā)揮“頭雁”效應(yīng)，進(jìn)一步加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸投放力度，多大行貸款增量創(chuàng)歷史新高，結(jié)構(gòu)也持續(xù)優(yōu)化。例如，工行表示，一季度加大向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)融資投放，貸款同比多增約2500億元，增量創(chuàng)歷史新高。其中，境內(nèi)分行人民幣貸款增加9263.05億元，增長(zhǎng)4.89%。從貸款結(jié)構(gòu)看，高新技術(shù)領(lǐng)域貸款余額超過(guò)1.1萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)超過(guò)8%。服務(wù)工業(yè)振興方面，圍繞制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造等領(lǐng)域，加大信貸投放，制造業(yè)貸款余額近2.5萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)約3100億元，增速為各項(xiàng)貸款平均增速的2.8倍。

　　中行一季度境內(nèi)人民幣貸款新增超6000億元，同比多增量創(chuàng)歷史同期新高。其中，普惠金融貸款余額突破萬(wàn)億元，新增1314億元，增長(zhǎng)14.91%；戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款新增1389億元，增長(zhǎng)27%。

　　建行一季報(bào)顯示，截至3月末，建行制造業(yè)貸款余額1.93萬(wàn)億元，較年初新增2356億元，增幅13.94%，同比多增1805億元；制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額7554億元，較年初新增836億元，增幅12.45%。綠色貸款余額為2.26萬(wàn)億元，較上年末增加2972.22億元，增長(zhǎng)15.14%。

　　中國(guó)銀行研究院研究員原曉惠表示，一季度銀行貸款投放增長(zhǎng)有明顯的聚焦性和針對(duì)性，信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化較明顯，制造業(yè)貸款、普惠型小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)速度較快，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)貸款投放力度也比較大，進(jìn)一步支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。