在A(yíng)I投資火熱的當下，多家公募機構積極參與，從資金交易、量化投研等核心業(yè)務(wù)，到基金經(jīng)理路演、宣傳材料制作等多個(gè)口徑，多方位體驗AI應用帶來(lái)的效益賦能。

　　與此同時(shí)，多家公募機構更是將AI研發(fā)與應用納入公司發(fā)展規劃，預計未來(lái)在投資決策、風(fēng)險管理、研報分析、智能客服等多個(gè)領(lǐng)域，AI將繼續“大展拳腳”。

　　AI交易員上線(xiàn)

　　近期，興證全球基金宣布，公司攜手Qtrade聯(lián)合打造的AI資金交易機器人“興寶”正式在Qtrade平臺上線(xiàn)，興證全球基金也是首家將AI技術(shù)應用于資金交易領(lǐng)域的基金公司。

　　整體來(lái)看，AI交易員主要在三個(gè)方面進(jìn)行賦能：一是溝通智能化，打通基于機構內部數據、用戶(hù)畫(huà)像和機器人等綜合決策，精準解析用戶(hù)詢(xún)價(jià)條件與要求；二是交易結構化，經(jīng)過(guò)詢(xún)價(jià)議價(jià)采集需求，實(shí)時(shí)反饋詢(xún)價(jià)狀態(tài)，獲取最終匹配交易反饋給交易員，和對手方確認后即可完成交易；三是風(fēng)控服務(wù)化，聯(lián)動(dòng)公司內部風(fēng)控系統對詢(xún)價(jià)要素進(jìn)行判斷，通過(guò)語(yǔ)義模型識別和參與交互判斷，統籌考慮交易策略和風(fēng)險控制。

　　興證全球基金表示，隨著(zhù)資金交易業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，交易員詢(xún)價(jià)、審查工作量日益劇增，AI交易員可以替代大量重復勞動(dòng)，提高詢(xún)價(jià)效率，減少人工核對的時(shí)間和風(fēng)險。同時(shí)，公司在推進(jìn)智能機器人與外匯交易中心對接iDeal聊天工具，通過(guò)詢(xún)價(jià)對話(huà)與應答，提升銀行間債券交易的詢(xún)價(jià)效率，目前正處于場(chǎng)景訓練階段。

　　此外，興業(yè)基金于今年2月上線(xiàn)“興小二”AI債券交易機器人，通過(guò)自然語(yǔ)言處理(NLP)AI模型，解析本方交易員詢(xún)價(jià)需求，以聊天的方式提示交易員是否超限、是否可詢(xún)價(jià)交易等，快速促進(jìn)交易達成。

　　在法詢(xún)金融相關(guān)人士看來(lái)，交易員的最后堡壘——以場(chǎng)外交易為主的債券市場(chǎng)也在面臨來(lái)自AI的挑戰，但是AI交易員成為主流仍需要時(shí)間，場(chǎng)外交易還需要監管認可。債券市場(chǎng)作為場(chǎng)外交易和大宗交易的代表，短期內被AI取代并不容易。

　　多領(lǐng)域乘AI東風(fēng)

　　除了資金交易，公募機構也同步在投研、宣傳等多個(gè)領(lǐng)域積極探索AI應用。其中，作為切入AI的有利窗口，多家公募機構的量化團隊進(jìn)行了各種探索和嘗試。

　　匯添富基金的量化團隊介紹，AI在多因子模型中主要起到兩方面作用：一是因子合成，機器學(xué)習可以對基于傳統金融理論的基本面、估值、質(zhì)量等因子下的多重指標數據進(jìn)行匯總；二是因子挖掘，機器學(xué)習可以通過(guò)非線(xiàn)性的方法，從原始交易數據直接挖掘出市場(chǎng)因子。

　　將AI算法直接移植到金融市場(chǎng)并不一定奏效，華夏基金數量投資部基金經(jīng)理孫蒙提示，主要的挑戰在于：首先，數據的信噪比很低，通過(guò)復雜的模型有可能擬合的是錯誤信號，而且金融市場(chǎng)的有效樣本數量有限，可能會(huì )導致過(guò)擬合的問(wèn)題出現；其次，金融市場(chǎng)整體處于不確定狀態(tài)，所以機器學(xué)習的算法需要不斷去適應市場(chǎng)的不確定性。

　　在挖掘AI的潛能方面，公募機構并沒(méi)有局限于投研等核心業(yè)務(wù)，路演、視頻等宣傳同樣可以發(fā)揮AI在高頻交互、創(chuàng )意落地等方面的應用優(yōu)勢。近期，財通基金推出公司總經(jīng)理助理、權益投資總監金梓才的“數字人分身”，借助ASR語(yǔ)音識別分析、NLP自然語(yǔ)意處理、TTS+TTSA語(yǔ)音動(dòng)作合成、音色克隆等AI前沿技術(shù)，通過(guò)數據“投喂”和自主學(xué)習等“訓練”，“數字人分身”可以逐漸完成與客戶(hù)交互溝通的路演工作。

　　南方基金則借助南方中證國新央企科技引領(lǐng)ETF的發(fā)售時(shí)機，推出AI宣傳片。借助AI生成宣傳片腳本、畫(huà)面及配音，原本需要大量時(shí)間繪制的壯麗山河和科技城市景象可以迅速落地，還可以根據旁白文案生成多種配音以供選擇。

　　AI將“大展拳腳”

　　目前，中國證券報記者從多方了解到，多家公募機構已經(jīng)將AI的研發(fā)與應用納入公司發(fā)展規劃。

　　匯添富基金介紹，投研方面，公司利用AI對話(huà)助手，通過(guò)自然語(yǔ)言問(wèn)答形式，實(shí)現內部研究成果及組合數據的查詢(xún)和分析，提升投研效率；通過(guò)AI優(yōu)化數據回測分析模型，挖掘客戶(hù)交易數據價(jià)值。此外，公司還在C端APP推出智能助手聊天服務(wù)，在渠道端為銀行等機構提供基金營(yíng)銷(xiāo)AI智能陪練，提升服務(wù)黏性。

　　未來(lái)，匯添富基金表示，公司將重點(diǎn)探索AI在投資決策、風(fēng)險管理方面的應用，同時(shí)加強在自然語(yǔ)言處理等技術(shù)方面的研究，提升AI聊天機器人的服務(wù)水平，實(shí)現更人性化的交流。此外，公司也在探索搭建內部AI門(mén)戶(hù)，將國內外大模型統一接入，進(jìn)行比對研究，分析模型特點(diǎn)，探索模型的細分場(chǎng)景。

　　除了AI債券交易機器人，興業(yè)基金介紹，2021年起公司與興業(yè)數金共同研發(fā)智能投研平臺，利用基于深度學(xué)習的自然語(yǔ)言處理和視覺(jué)語(yǔ)義分析、知識圖譜等AI技術(shù)，對基金投研報告進(jìn)行非結構化數據抽取和分析。

　　今年，興業(yè)基金技術(shù)團隊基于開(kāi)源語(yǔ)言大模型研發(fā)興業(yè)基金GPT機器人“興基智”，現階段可以實(shí)現整理提綱、文案寫(xiě)作、信息抽取、角色扮演、生活助手等場(chǎng)景。后續將結合業(yè)務(wù)需要，進(jìn)一步探索營(yíng)銷(xiāo)文案助手、錄音摘要生成、研報數據分析、金融輿情分析等方面的應用。