做強做優(yōu)做大數字經(jīng)濟，基礎設施先行。“穩增長(cháng)”基調下，我國數字經(jīng)濟的基礎設施建設（簡(jiǎn)稱(chēng)“數字基建”）正全面發(fā)力。近日，“東數西算”工程正式全面啟動(dòng)，機構估算將至少拉動(dòng)千億級投資，相關(guān)上市公司也在積極布局。機構及業(yè)內人士表示，隨著(zhù)“東數西算”工程的啟動(dòng)，疊加數字經(jīng)濟確定的發(fā)展方向，數字基建領(lǐng)域全年有望發(fā)力，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈將實(shí)現不斷受益。

　　“東數西算”工程啟動(dòng)

　　數字基建領(lǐng)域掀漲停潮

　　2月18日，A股市場(chǎng)數字基建相關(guān)板塊表現火爆。同花順數據顯示，截至當天收盤(pán)，算力概念板塊指數領(lǐng)漲，大漲7.24%，數據中心、智慧政務(wù)、云計算、大數據、邊緣計算、云辦公、智慧城市等概念指數全面收漲。相關(guān)領(lǐng)域內個(gè)股更是掀起漲停潮，首都在線(xiàn)、零點(diǎn)有數、依米康、云賽智聯(lián)等近20只個(gè)股漲停，傳統基建板塊也連帶受益，寧波建工、四方新材、浙江建投等個(gè)股也紛紛漲停。

　　國家發(fā)展改革委等12部門(mén)日前印發(fā)的《關(guān)于印發(fā)促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟平穩增長(cháng)的若干政策的通知》提出，加快新型基礎設施重大項目建設，包括加快實(shí)施大數據中心建設專(zhuān)項行動(dòng)，實(shí)施“東數西算”工程，加快長(cháng)三角、京津冀、粵港澳大灣區等8個(gè)國家級數據中心樞紐節點(diǎn)建設。

　　“數字經(jīng)濟是國家層面的戰略重點(diǎn)，而東數西算工程是數字經(jīng)濟優(yōu)化底層技術(shù)的關(guān)鍵一步。”西南證券分析師王湘杰分析稱(chēng)。

　　國家發(fā)改委相關(guān)負責人在答記者問(wèn)時(shí)表示，算力作為數字經(jīng)濟的核心生產(chǎn)力，已成為全球戰略競爭的新焦點(diǎn)和國民經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎設施。截至目前，我國數據中心規模已達500萬(wàn)標準機架，算力達到130EFLOPS（每秒一萬(wàn)三千億億次浮點(diǎn)運算）。隨著(zhù)數字技術(shù)向經(jīng)濟社會(huì )各領(lǐng)域全面持續滲透，全社會(huì )對算力需求仍十分迫切，預計每年仍將以20%以上的速度快速增長(cháng)。加快推動(dòng)算力建設，將有效激發(fā)數據要素創(chuàng )新活力，加速數字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數字化進(jìn)程，催生新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式，支撐經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

　　業(yè)內人士稱(chēng)，數字經(jīng)濟發(fā)展大勢下，數字基建全年有望發(fā)力。“基礎設施建設是推動(dòng)數字經(jīng)濟的根基，到2025年數字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達到10%，在較大的增量空間下，數字基建成為其增長(cháng)的保障。此外，中央經(jīng)濟工作會(huì )議對2022年全年定調是穩增長(cháng)，同時(shí)提出了適度超前基建，在此背景下，數字基建全年有望發(fā)力。”川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長(cháng)陳靂說(shuō)道。

　　數字基建產(chǎn)業(yè)鏈充分受益

　　相關(guān)上市公司提前布局

　　機構測算，“東數西算”工程全面啟動(dòng)后，將至少拉動(dòng)千億級投資。

　　中泰證券表示，穩增長(cháng)下，數據中心產(chǎn)業(yè)鏈條長(cháng)、帶動(dòng)效應強，有望充分受益“東數西算”工程推進(jìn)，拉動(dòng)我國云基建板塊整體投資支出。國聯(lián)證券分析，“東數西算”涉及四市八省二區及三大電信運營(yíng)商等央企，假設約50個(gè)示范項目，將拉動(dòng)約1000億元投資規模。

　　相關(guān)上市公司已提前布局。中科曙光方面透露稱(chēng)，中科曙光去年就推出了算力基礎設施和公共計算服務(wù)平臺——計算服務(wù)，并由旗下子公司曙光智算進(jìn)行統一運營(yíng)管理。同時(shí)，曙光作為核心信息基礎設施企業(yè)，還支撐了重慶大數據中心建設，為區域支柱產(chǎn)業(yè)提供數字化轉型升級的核心動(dòng)能。優(yōu)刻得公司表示，其UCloud優(yōu)刻得上海青浦云計算中心、烏蘭察布云計算中心分別位于全國一體化算力網(wǎng)絡(luò )國家樞紐節點(diǎn)的長(cháng)三角和內蒙古節點(diǎn)，未來(lái)將依托兩大中心，打造一批“東數西算”典型示范場(chǎng)景和應用，滿(mǎn)足企業(yè)數字化高質(zhì)量發(fā)現需要。

　　不少機構表示，數字基建相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈將持續受益。華泰證券表示，“東數西算”全面啟動(dòng)，意味著(zhù)數字基建迎來(lái)長(cháng)期（技術(shù)）+中期（景氣）+短期（政策）三重邏輯共振。重點(diǎn)關(guān)注數據中心（IDC）及其上游的服務(wù)器+光模塊，基站設備及其上游的PCB（印制電路板）。國聯(lián)證券表示，“東數西算”工程將帶動(dòng)數據中心運營(yíng)及其產(chǎn)業(yè)鏈上土建工程、IT設備制造、信息通信、基礎軟件、綠色能源供給的需求機會(huì )。

　　具體來(lái)看，華西證券認為，在行業(yè)資本催化下，IDC行業(yè)正處在激烈競爭、加速整合的拐點(diǎn)階段，長(cháng)期看仍屬于重心向上的成長(cháng)行業(yè)。資金成本及負債結構更良好、融資渠道更廣泛的企業(yè)相對受益；同時(shí)，行業(yè)“老兵”有更持久的耐力，并有望在行業(yè)能源變革中占據先機。（李靜）