近日，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養老金發(fā)展的意見(jiàn)》公布。這意味著(zhù)，各方關(guān)注已久的個(gè)人養老金制度正式“出爐”。個(gè)人養老金是什么、怎么繳、如何領(lǐng)？記者采訪(fǎng)了業(yè)內權威專(zhuān)家。

　　是什么——采取個(gè)人賬戶(hù)制，有稅收優(yōu)惠

　　“簡(jiǎn)單說(shuō)，個(gè)人養老金就是存一筆錢(qián)，作為基本養老保險的補充，到退休的時(shí)候又多了一個(gè)養老金來(lái)源。”中央財經(jīng)大學(xué)社會(huì )保障研究中心主任褚福靈表示。

　　意見(jiàn)明確，個(gè)人養老金實(shí)行個(gè)人賬戶(hù)制度，繳費完全由參加人個(gè)人承擔，實(shí)行完全積累。參加人通過(guò)個(gè)人養老金信息管理服務(wù)平臺，建立個(gè)人養老金賬戶(hù)。

　　參加人可以用繳納的個(gè)人養老金在符合規定的金融機構或者其依法合規委托的銷(xiāo)售渠道購買(mǎi)金融產(chǎn)品。個(gè)人養老金資金賬戶(hù)實(shí)行封閉運行，其權益歸參加人所有，除另有規定外不得提前支取。

　　褚福靈解釋說(shuō)，與購買(mǎi)普通銀行理財或者基金、商業(yè)保險不同的是，人們拿個(gè)人養老金投資金融產(chǎn)品，可享受延期征稅等稅收優(yōu)惠政策。此外，二者安全性、回報率也不盡相同。

　　“此前也有一些‘養老理財’試點(diǎn)產(chǎn)品，是由個(gè)別行業(yè)、機構推出的。而個(gè)人養老金是作為國家制度推出來(lái)的，歸集資金將會(huì )多得多，因此容易產(chǎn)生規模效應，更有利于提高收益率。”他表示。

　　我國已初步建立起包括基本養老保險、企業(yè)及職業(yè)年金、個(gè)人商業(yè)養老保險的“三支柱”養老保險體系。但第三支柱發(fā)展程度較低，使得居民缺乏獲得穩定和充足收益的養老金投資渠道。個(gè)人養老金制度“出爐”，將推動(dòng)第三制度規范發(fā)展，壯大養老金規模。

　　“國家投資、單位出錢(qián)，個(gè)人也要適當儲蓄，‘多條腿走路’，從而共擔養老責任。”褚福靈說(shuō)。

　　怎么繳——自愿參加，年繳納上限12000元

　　根據意見(jiàn)，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動(dòng)者，可以參加個(gè)人養老金制度。截至2021年末，全國基本養老保險參保人數已達10.3億人。

　　“基本上有能力、有意愿的勞動(dòng)者都可以參加，體現了制度的普惠性。”中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文說(shuō)。

　　意見(jiàn)規定，每年繳納個(gè)人養老金的上限為12000元，人社部、財政部根據經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展水平和多層次、多支柱養老保險體系發(fā)展情況等因素適時(shí)調整繳費上限。

　　專(zhuān)家表示，限制繳納金額主要是為了避免高收入群體通過(guò)這一渠道避稅，從而進(jìn)一步拉大收入差距。美國的個(gè)人退休賬戶(hù)制度也設置了年繳納金額的上限。

　　這筆錢(qián)具體怎么投資？“個(gè)人養老金制度是對個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險試點(diǎn)的‘升級版’，它擴大了覆蓋的金融產(chǎn)品范圍，可滿(mǎn)足更多不同層次和偏好的需求選擇。”鄭秉文表示。

　　按照意見(jiàn)，個(gè)人養老金資金賬戶(hù)資金用于購買(mǎi)符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長(cháng)期保值的滿(mǎn)足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇。

　　參與個(gè)人養老金運行的金融機構和金融產(chǎn)品由相關(guān)金融監管部門(mén)確定，并通過(guò)信息平臺和金融行業(yè)平臺向社會(huì )發(fā)布。

　　“一方面，個(gè)人應理性選擇產(chǎn)品，承擔與收益相匹配的投資風(fēng)險；另一方面，相關(guān)部門(mén)要切實(shí)防范風(fēng)險，對產(chǎn)品的風(fēng)險性進(jìn)行監管，并定期向社會(huì )披露相關(guān)信息，助力個(gè)人養老金保值增值。”褚福靈說(shuō)。

　　如何領(lǐng)——可按月、分次或一次性領(lǐng)取

　　根據意見(jiàn)，參加人達到領(lǐng)取基本養老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國（境）定居，或者具有其他符合國家規定的情形，經(jīng)信息平臺核驗領(lǐng)取條件后，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養老金，領(lǐng)取方式一經(jīng)確定不得更改。

　　領(lǐng)取時(shí)，應將個(gè)人養老金由個(gè)人養老金資金賬戶(hù)轉入本人社保卡銀行賬戶(hù)。參加人死亡后，其個(gè)人養老金資金賬戶(hù)中的資產(chǎn)可以繼承。

　　“萬(wàn)一退休時(shí)，遇到不可控風(fēng)險導致收益下滑，或者還希望持續投資進(jìn)一步積累養老錢(qián)，也可以選擇不領(lǐng)取，避開(kāi)市場(chǎng)低迷階段。”鄭秉文說(shuō)，作為一種投資型制度，個(gè)人養老金收益高低取決于很多因素。它既與經(jīng)濟發(fā)展水平、制度運行質(zhì)量密切相關(guān)，又受個(gè)人投資眼光、投資能力和風(fēng)險容忍度的影響，將是多重因素作用的結果。

　　證監會(huì )4月21日表示，將抓緊制定出臺個(gè)人養老金投資公募基金配套規則制度，優(yōu)化中長(cháng)期資金入市環(huán)境。持續加強機構和從業(yè)人員監管力度，強化投資者保護，保障養老金投資運作安全規范，促進(jìn)個(gè)人養老金高質(zhì)量發(fā)展。

　　推動(dòng)個(gè)人養老金發(fā)展是健全多層次、多支柱養老保險體系，直接關(guān)系百姓切身利益。目前，我國60歲及以上人口已達2.64億人，居民存款超過(guò)90萬(wàn)億元。養老保障面臨的挑戰巨大，但養老儲蓄轉換為養老投資的空間也巨大。

　　意見(jiàn)要求，人社部、財政部加強指導和協(xié)調，結合實(shí)際分步實(shí)施，選擇部分城市先試行1年，再逐步推開(kāi)。此外，各相關(guān)部門(mén)還將按照職責分工制定落實(shí)意見(jiàn)的具體政策措施。（記者姜琳）