銀行不良貸款穩中有降，資產(chǎn)管理公司發(fā)揮功能優(yōu)勢——

　　不良資產(chǎn)處置穩步推進(jìn)

　　本報記者 陸 敏

　　不良資產(chǎn)處置在防范化解金融風(fēng)險、服務(wù)經(jīng)濟轉型調整中發(fā)揮著(zhù)重要作用。在近日舉行的中宣部新聞發(fā)布會(huì )上，中國銀保監會(huì )副主席肖遠企介紹了化解不良資產(chǎn)和相關(guān)風(fēng)險方面采取的主要措施。據介紹，隨著(zhù)不良資產(chǎn)處置大步推進(jìn)，過(guò)去10年累計消化不良資產(chǎn)16萬(wàn)億元，一大批突出的風(fēng)險隱患得到消除。

　　監管部門(mén)在不良資產(chǎn)處置方面有哪些新的政策舉措？業(yè)內有哪些好的經(jīng)驗做法？當前，穩妥推進(jìn)不良資產(chǎn)處置相關(guān)工作還需從哪些方面發(fā)力？

　　持續加大處置力度

　　今年以來(lái)，各地新冠肺炎疫情多點(diǎn)散發(fā)、宏觀(guān)經(jīng)濟面臨三重壓力，眾多企業(yè)尤其是小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨困難，銀行不良貸款反彈壓力也持續存在，金融風(fēng)險防控仍面臨嚴峻形勢。今年年初，銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人在披露2021年銀行業(yè)處置不良資產(chǎn)的情況時(shí)提到，銀行業(yè)不良貸款呈現出穩中有降態(tài)勢，2021年我國銀行業(yè)累計處置不良資產(chǎn)3.13萬(wàn)億元，同比增加0.11萬(wàn)億元，再創(chuàng )歷史新高。

　　加快不良資產(chǎn)處置是防范化解風(fēng)險的主要措施之一，也是銀行業(yè)信用風(fēng)險防控工作的重要內容。上述負責人同時(shí)表示，銀保監會(huì )將督促銀行采用預期信用損失法，嚴格貸款質(zhì)量分類(lèi)，做實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量，持續加大不良資產(chǎn)處置力度。

　　近年來(lái)，監管部門(mén)積極主動(dòng)推動(dòng)不良資產(chǎn)以及相關(guān)風(fēng)險化解工作。在大型銀行和股份制銀行方面，早在2021年初，銀保監會(huì )就發(fā)布關(guān)于開(kāi)展不良貸款轉讓試點(diǎn)工作的通知，允許試點(diǎn)銀行開(kāi)展個(gè)人不良貸款批量轉讓和單戶(hù)對公不良貸款轉讓。參與試點(diǎn)的銀行包括6家國有控股大型銀行和12家全國性股份制銀行。

　　中國銀行研究院高級研究員李佩珈認為，根據以前的規定，個(gè)人貸款不良資產(chǎn)不得進(jìn)行批量轉讓?zhuān)瑢J款不良資產(chǎn)也只能以3戶(hù)及以上的數目進(jìn)行組包轉讓。監管辦法拓寬了不良資產(chǎn)轉讓類(lèi)別，也放寬了不良資產(chǎn)批量轉讓門(mén)檻要求。同時(shí)，這兩類(lèi)不良資產(chǎn)轉讓也不再局限于資產(chǎn)管理公司，金融資產(chǎn)投資公司也可以參與，地方資產(chǎn)管理公司還可跨區域參與個(gè)人不良貸款批量轉讓。

　　隨著(zhù)新規推出，相關(guān)試點(diǎn)銀行紛紛打包相關(guān)資產(chǎn)，不良資產(chǎn)處置速度加快。與此同時(shí)，監管部門(mén)推出不良資產(chǎn)處置的政策“組合拳”。肖遠企具體介紹了關(guān)于中小銀行不良資產(chǎn)處置和風(fēng)險化解的相關(guān)舉措，包括：堅持改革化險一體推進(jìn)，統籌推進(jìn)中小銀行的改革和化險，重在公司治理和機制建設，重在培育中小銀行發(fā)展和防控風(fēng)險的內生動(dòng)力，落實(shí)各方責任，對于個(gè)別重點(diǎn)機構，采取“一行一策”，制定深化改革和風(fēng)險化解的方案；不斷加大不良資產(chǎn)處置力度。此外，要求各方做實(shí)中小銀行不良資產(chǎn)分類(lèi)，加大撥備計提和不良貸款的處置力度，豐富處置渠道，同時(shí)也為中小銀行處置不良貸款提供一些政策支持。另外還包括推動(dòng)多渠道補充資本、完善公司治理、強化科技賦能、優(yōu)化機構布局等，多措并舉提高中小銀行防范化解風(fēng)險能力。

　　發(fā)揮資管公司作用

　　作為不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)的主體，資產(chǎn)管理公司(AMC)得到進(jìn)一步重視。目前，我國有全國性AMC共5家，分別為中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司、中國長(cháng)城資產(chǎn)管理股份有限公司、中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司、中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司以及中國銀河資產(chǎn)管理有限責任公司。今年年初，人民銀行、銀保監會(huì )就在中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司召開(kāi)專(zhuān)題座談會(huì )，聽(tīng)取有關(guān)部門(mén)關(guān)于促進(jìn)中小金融機構不良資產(chǎn)處置和兼并重組工作情況匯報，研究金融資產(chǎn)管理公司聚焦不良資產(chǎn)處置主業(yè)、發(fā)揮獨特功能優(yōu)勢、助力化解金融風(fēng)險相關(guān)政策措施。

　　在監管引領(lǐng)下，全國性AMC紛紛行動(dòng)。中國華融今年以來(lái)出臺“穩經(jīng)濟、活存量、化風(fēng)險”15條舉措，主動(dòng)把握業(yè)務(wù)機會(huì )，在破產(chǎn)重整、國企主輔剝離、大型實(shí)體企業(yè)紓困、法拍資產(chǎn)、違約債券收購、上市公司紓困等領(lǐng)域積極發(fā)揮作用；中國長(cháng)城做好企業(yè)紓困重組，發(fā)起設立主題基金。重點(diǎn)圍繞實(shí)體經(jīng)濟結構調整與產(chǎn)業(yè)升級、央企國企低效資產(chǎn)剝離與主業(yè)重組、政府平臺債務(wù)風(fēng)險化解與整合轉型，拓展以問(wèn)題企業(yè)救助紓困為主的實(shí)質(zhì)性重組業(yè)務(wù)等，今年已落地多個(gè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟及戰略性新興產(chǎn)業(yè)項目；中國信達聚焦主責主業(yè)，堅守銀行不良資產(chǎn)主陣地的同時(shí)，積極拓展非銀行金融機構不良資產(chǎn)收購處置，另外通過(guò)重組顧問(wèn)、收購不良資產(chǎn)、補充資本等方式積極參與部分中小金融機構的改革化險，助力維護區域金融穩定等。

　　當前，房地產(chǎn)行業(yè)整體承壓。中銀證券近日發(fā)布的研報顯示，不良資產(chǎn)投資機構參與當前房企紓困的力度和范圍均有所加大，其豐富的經(jīng)驗為房企債務(wù)壓力的化解起到了積極推動(dòng)作用，并能幫助出險房企對接優(yōu)質(zhì)的意向收購方。隨著(zhù)紓困政策不斷推出，接下來(lái)AMC可能有更多參與的機會(huì )，為整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)紓困贏(yíng)得時(shí)間和空間，推動(dòng)行業(yè)逐步出清，實(shí)現健康穩定發(fā)展。

　　地方AMC在處置不良資產(chǎn)方面也有積極作為。為加快不良資產(chǎn)收購處置，地方AMC開(kāi)啟了新一輪增資，不斷加快拓寬融資渠道。據不完全統計，近兩年來(lái)，河北資管、浙商資管、蘇州資管等眾多地方AMC均公開(kāi)宣布增資。其中，浙商資產(chǎn)增資20億元，華潤金控宣布入主重慶渝康。另外，云南省唯一一家地方AMC——云投資管通過(guò)混改實(shí)現增資，且增資規模不低于30億元。

　　值得關(guān)注的是，近日，粵財控股宣布以貨幣資金形式向粵財資產(chǎn)增資22億元。公開(kāi)信息顯示，作為全國首批、廣東首家獲得金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉讓處置資質(zhì)的地方AMC，截至今年5月末，粵財資產(chǎn)累計管理資產(chǎn)規模超2637億元，存量管理資產(chǎn)規模超1371億元。而粵財控股已先后5次向粵財資產(chǎn)增資，使得粵財資產(chǎn)注冊資本金由成立之初的1億元增至目前的72億元。通過(guò)多次增資，進(jìn)一步增強了粵財資產(chǎn)的資本實(shí)力，目前全國59家獲批的地方AMC中，粵財資產(chǎn)注冊資本金規模已躍升至第7位。

　　推動(dòng)疏通政策堵點(diǎn)

　　除了監管部門(mén)此前出臺的《關(guān)于不良貸款轉讓試點(diǎn)工作的通知》和《銀行不良貸款轉讓試點(diǎn)實(shí)施方案》，多地也相繼結合本地實(shí)際出臺政策，甚至明確具體任務(wù)表，支持金融機構加快不良資產(chǎn)處置。如北京銀保監局印發(fā)通知，要求各法人機構科學(xué)合理分配處置權限，適當縮短審批流程，提高不良資產(chǎn)處置質(zhì)效。

　　北京銀保監局有關(guān)部門(mén)負責人表示，疫情發(fā)生以來(lái)，銀保監會(huì )出臺了多項紓困政策，通過(guò)延期還本付息、無(wú)還本續貸等多種方式支持受疫情影響的企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。北京銀保監局繼續督導銀行機構在做好受疫情影響企業(yè)和個(gè)人的紓困工作的同時(shí)，嚴把資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)，運用多種方式加大不良資產(chǎn)處置力度，推進(jìn)資產(chǎn)質(zhì)量持續穩定向好。

　　據介紹，總體來(lái)看，北京銀保監局轄內銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量整體保持平穩態(tài)勢，截至今年4月末，不良貸款率0.70%，環(huán)比僅上升0.01個(gè)百分點(diǎn)，處于全國最低水平。同時(shí)，轄內法人銀行業(yè)金融機構撥備覆蓋率353.70%，持續處于較高水平。

　　為了實(shí)現更有效紓困企業(yè)的目標，要讓不良資產(chǎn)處置的相關(guān)舉措更高效地發(fā)揮作用。銀保監會(huì )統計信息與風(fēng)險監測部負責人劉忠瑞認為，金融風(fēng)險處置已進(jìn)入常態(tài)化階段，必須未雨綢繆，做好化解風(fēng)險的各類(lèi)資源儲備；要堅持系統思維和底線(xiàn)思維，在防范化解風(fēng)險和維護金融穩定方面做一些制度性安排。

　　劉忠瑞表示，銀保監會(huì )將持續督促銀行嚴格落實(shí)金融資產(chǎn)風(fēng)險審慎分類(lèi)，充足計提撥備，會(huì )同有關(guān)部門(mén)持續優(yōu)化不良資產(chǎn)處置安排，拓寬處置渠道，擴大單戶(hù)公司類(lèi)不良貸款轉讓和批量個(gè)人不良貸款轉讓試點(diǎn)范圍，制定中小銀行處置不良資產(chǎn)政策措施，指導銀行運用高撥備優(yōu)勢，加大不良資產(chǎn)核銷(xiāo)處置力度。同時(shí)，銀保監會(huì )將積極配合人民銀行，抓緊研究完善相關(guān)法規和機制安排，盡快推動(dòng)設立金融穩定保障基金，為重大風(fēng)險處置積蓄好后備資金。

　　業(yè)內人士建議，進(jìn)一步放寬限制，鼓勵AMC參與不良資產(chǎn)處置的相關(guān)業(yè)務(wù)。此前AMC在房企化解債務(wù)風(fēng)險過(guò)程中，更多地是充當推動(dòng)債務(wù)展期、注資角色，主要還是以收購債務(wù)為主。通過(guò)政策推動(dòng)，如今參與范圍有所拓展，力度有所加大，但其相關(guān)業(yè)務(wù)還有較大拓展空間。

　　對此，監管部門(mén)也在穩妥推進(jìn)。今年上半年，東方資產(chǎn)和長(cháng)城資產(chǎn)地產(chǎn)紓困金融債相繼獲監管批準。東方資產(chǎn)100億元金融債券3月份成功發(fā)行，東方資產(chǎn)成為首家發(fā)行地產(chǎn)紓困金融債的AMC。同月，長(cháng)城資產(chǎn)成功發(fā)行100億元金融債券。2家AMC表示，發(fā)行金融債券主要用于重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)優(yōu)質(zhì)項目的風(fēng)險化解及處置、房地產(chǎn)行業(yè)不良資產(chǎn)紓困、房地產(chǎn)金融風(fēng)險化解等相關(guān)不良資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)。

　　對AMC來(lái)說(shuō)，為企業(yè)紓困既是挑戰，也是機遇。中國華融總裁助理高敢表示，隨著(zhù)房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入周期調整新階段，與房企債務(wù)化解等相關(guān)的不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)機會(huì )激增，將給公司帶來(lái)較多的不良資產(chǎn)收購來(lái)源和業(yè)務(wù)機遇。多家AMC近期紛紛推出為房企紓困的舉措，相關(guān)業(yè)務(wù)負責人也表示，將堅守主責主業(yè)，不斷豐富不良資產(chǎn)處置手段，抓住機遇積極參與風(fēng)險化解，為穩住經(jīng)濟大盤(pán)助力。