歷年遭證監會(huì )立案調查的上市公司數量對比

　　數據來(lái)源：Wind

　　數據顯示，截至記者發(fā)稿，包括證監會(huì )、各地證監局、交易所以及全國股轉系統在內，對于上市公司違規行為共開(kāi)出了逾千張罰單，主要緊盯信披違規、違規增減持、非經(jīng)營(yíng)性資金占用等問(wèn)題。專(zhuān)家表示，從發(fā)展的角度看，近兩年，資本市場(chǎng)監管力度與監管水平顯著(zhù)提升，使得整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境和市場(chǎng)生態(tài)更加凈化和健康。

　　年內開(kāi)出逾千張罰單

　　8月8日，上交所對于福鞍股份、控股股東福鞍控股有限公司、實(shí)際控制人呂世平、關(guān)聯(lián)方及有關(guān)責任人予以紀律處分。滬深京三地交易所官網(wǎng)顯示，進(jìn)入8月以來(lái)，已有29家上市公司收到交易所30張罰單，監管類(lèi)型包括監管警示、通報批評、公開(kāi)譴責、下發(fā)監管函等等。

　　而根據Wind數據，截至記者發(fā)稿，包括證監會(huì )、各地證監局、交易所以及全國股轉系統在內的，對于A(yíng)股市場(chǎng)上市公司違規行為，共開(kāi)出了逾千張罰單。

　　具體來(lái)看，滬深京三地交易所和全國股轉系統共開(kāi)出超600張罰單，涉及A股市場(chǎng)超400家上市公司，監管類(lèi)型包括監管警示、通報批評、公開(kāi)譴責、下發(fā)監管函等等。

　　今年受到立案調查的上市公司數量更是創(chuàng )下歷史新高。Wind數據顯示，截至記者發(fā)稿，今年以來(lái)，A股市場(chǎng)已有42家上市公司或其相關(guān)高管、股東被證監會(huì )立案調查。

　　此外，針對上市公司的各種違規行為，證監會(huì )和各地證監局年內還開(kāi)出了295張罰單，涉及236家上市公司，具體處分類(lèi)型包括約見(jiàn)談話(huà)、監管關(guān)注、責令改正、出具警示函、公開(kāi)處罰、公開(kāi)批評等等。

　　“從發(fā)展的角度看，監管力度與監管水平近兩年是有顯著(zhù)提升的，其主要原因是為了全面注冊制打好制度基礎，只有合法合規、確保信息真實(shí)有效，A股市場(chǎng)才能夠從過(guò)去審批制走向注冊制，促進(jìn)A股市場(chǎng)的健康發(fā)展。”川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長(cháng)陳靂表示。

　　武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(cháng)董登新也表示，今年以來(lái)，立案調查數量創(chuàng )下新高，表明了資本市場(chǎng)監管水平和監管效率的大幅提升。

　　緊盯信披違規等問(wèn)題

　　從今年以來(lái)監管層開(kāi)出的這千余張罰單來(lái)看，監管主要緊盯信披違規、違規增減持、非經(jīng)營(yíng)性資金占用等幾大問(wèn)題。

　　信披違規成為A股上市公司違規行為高發(fā)區。在今年以來(lái)的上市公司的違規行為中，未及時(shí)披露公司重大事項、信息披露虛假或嚴重誤導性陳述、業(yè)績(jì)預測結果不準確或不及時(shí)、未按時(shí)披露定期報告等違規行為占比近8成。而今年以來(lái)被證監會(huì )立案調查的上市公司，9成以上違規事由是信披違規。

　　對于已退市公司的違規行為也是嚴懲不貸。針對退市濟堂信息披露方面未在法定期限內披露定期報告、未按規定申請停牌并履行相關(guān)信息披露義務(wù)等違規行為，8月1日，上交所對于退市濟堂及時(shí)任董事長(cháng)張美華、李軍植等多個(gè)相關(guān)責任人予以公開(kāi)譴責。

　　對此，陳靂認為，新證券法實(shí)施以來(lái)，對信息披露要求更加細致、披露質(zhì)量監管也更加嚴格。強監管下，立案調查數量相較于往年有所增加是合理的。這說(shuō)明資本市場(chǎng)過(guò)去仍有一些頑疾在新的監管力度、監管方式下被發(fā)掘出來(lái)。而今年以來(lái)的監管特征顯得更為細致，信披違規中出現最多的是“未及時(shí)披露重大事項”，相較于過(guò)去的監管，現在對于這些合規細節上的態(tài)度更為嚴肅。

　　監管關(guān)注的重點(diǎn)還包括上市公司股東違規增減持、短線(xiàn)交易以及非經(jīng)營(yíng)性占用資金等多項違規行為。例如，7月20日，針對貴廣網(wǎng)絡(luò )間接控股股東存在非經(jīng)營(yíng)性占用公司資金的情形，上交所對貴廣網(wǎng)絡(luò )、間接控股股東貴州廣電傳媒集團有限公司及有關(guān)責任人予以通報批評。此外，還有部分公司同時(shí)存在多項違規行為，被予以數罪分罰，例如新潮能源。

　　“信心是資本市場(chǎng)重要的因素之一，投資者信心對于市場(chǎng)的整體估值有著(zhù)深遠影響。”陳靂認為，加強監管，打擊虛假信息、內幕交易等，有利于提振投資者信心，促進(jìn)資本市場(chǎng)的長(cháng)遠健康發(fā)展。董登新也表示，當前，依法治市效果逐漸顯現，依法監管能力與水平正在大幅提升，這是基礎制度不斷完善的結果。