鋼鐵業(yè)關(guān)注已久的“沙鋼收購南鋼”再獲進(jìn)展。3月14日，復星國際所屬企業(yè)與沙鋼集團及沙鋼投資簽署《關(guān)于南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司之股權轉讓協(xié)議》，擬將其持有的南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司（南鋼股份控股股東）60%股權出售，此次交易的基準轉讓對價(jià)為135.8億元。

　　業(yè)界人士分析認為，沙鋼入主南鋼股份，雖仍存變數，但基本上成功在即。鋼鐵業(yè)重組整合是大勢所趨。在鋼鐵需求觸頂、綠色低碳轉型持續推進(jìn)的背景下，鋼鐵企業(yè)將加速兼并重組，產(chǎn)業(yè)集中度繼續提升。

　　沙鋼入主南鋼在望

　　2022年10月，復星國際曾發(fā)公告，與買(mǎi)方簽署框架協(xié)議，沙鋼集團有意向收購南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司60%股權。根據框架協(xié)議，沙鋼已向賣(mài)方支付誠意金80億元，賣(mài)方已將南京鋼聯(lián)49%股權質(zhì)押給沙鋼集團，并完成該股權質(zhì)押登記。

　　時(shí)隔不到半年，復星高科及其下屬子公司復星產(chǎn)投、復星工發(fā)與沙鋼集團及其下屬子公司沙鋼投資共同簽署《關(guān)于南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司之股權轉讓協(xié)議》。

　　南京鋼聯(lián)為復星國際與南鋼集團的合營(yíng)企業(yè)，持有南鋼股份59.1%的股權。南鋼股份公告顯示，本次權益變動(dòng)后，南京鋼聯(lián)仍是南鋼股份的控股股東，沙鋼集團將成為南鋼股份的間接控股股東，沈文榮將成為南鋼股份的實(shí)際控制人。

　　沙鋼集團是民營(yíng)鋼鐵巨頭，連續14年躋身《財富》世界500強，2022年位列第291位。經(jīng)過(guò)持續積累、滾動(dòng)發(fā)展及聯(lián)合重組，目前沙鋼擁有5大生產(chǎn)基地，分布在江蘇、遼寧、河南等地。南鋼股份是行業(yè)領(lǐng)先的全流程鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，具備千萬(wàn)噸級鋼鐵綜合生產(chǎn)能力。

　　數據顯示，2022年沙鋼、南鋼的鋼產(chǎn)量分別為4145萬(wàn)噸和1100萬(wàn)噸。“沙鋼重組南鋼后，其生產(chǎn)規模將超過(guò)5000萬(wàn)噸，將進(jìn)一步鞏固國內第三大鋼鐵企業(yè)的地位，僅次于中國寶武和鞍鋼集團。”冶金工業(yè)規劃研究院院長(cháng)范鐵軍分析，沙鋼、南鋼均在江蘇省，兩個(gè)企業(yè)在區域協(xié)同上具有天然優(yōu)勢，并且各自都有中厚板、優(yōu)特鋼棒材、線(xiàn)材等產(chǎn)品，能夠形成很好的協(xié)同效應，有利于提升沙鋼在華東地區的話(huà)語(yǔ)權和影響力。

　　值得注意的是，南鋼股份在公告中提示，本次沙鋼集團及沙鋼投資受讓南京鋼聯(lián)60%股權交易的權益變動(dòng)事項尚需南京鋼聯(lián)的股東南鋼集團放棄優(yōu)先受讓權、公司將所持有的浙江萬(wàn)盛股份有限公司全部股份轉讓予復星高科、通過(guò)國家市場(chǎng)監督管理總局反壟斷局關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中的審查等事項作為前置條件。

　　3月14日，復星高科、復星產(chǎn)投及復星工發(fā)向南鋼集團發(fā)出《優(yōu)先購買(mǎi)權通知函》。根據公司法的相關(guān)規定，南鋼集團須自接到書(shū)面通知之日起30日內答復。

　　有業(yè)界人士認為，現在仍不能排除南鋼集團行使優(yōu)先權的可能性。因此，沙鋼集團股權收購能否成功仍存在不確定性。

　　龍頭企業(yè)頻頻發(fā)力

　　兼并重組是我國鋼鐵業(yè)實(shí)現由大到強轉變的必由之路。長(cháng)期以來(lái)，企業(yè)數量多、產(chǎn)業(yè)集中度低，導致我國鋼鐵行業(yè)對外采購原料無(wú)話(huà)語(yǔ)權、對內鋼材市場(chǎng)競爭無(wú)序，已成為制約行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的痛點(diǎn)之一。促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中，對于鋼鐵業(yè)發(fā)展具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的作用。

　　近年來(lái)，隨著(zhù)龍頭企業(yè)戰略性重組破冰，中國鋼鐵業(yè)“南寶武，北鞍鋼”的新格局已奠定。中國寶武接連重組馬鋼、太鋼、重鋼、新鋼等鋼企，提升了產(chǎn)業(yè)集中度和競爭力。2020年，中國寶武年鋼產(chǎn)量突破1億噸，成為全球第一。2022年度《財富》世界500強排行榜顯示，中國寶武躍居第44位。

　　鞍鋼重組本鋼后，鞍鋼集團粗鋼產(chǎn)能位居國內第二、世界第三。在鞍本重組整合融合工作中，鞍鋼集團充分發(fā)揮鞍、本兩地鐵礦資源優(yōu)勢，加快實(shí)施“鋼鐵+礦業(yè)”雙核戰略。2022年，其鐵精礦產(chǎn)量再創(chuàng )歷史最好水平，持續保持國內第一，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全“穩定器”“壓艙石”作用發(fā)揮得更加充分。

　　“特別是在市場(chǎng)需求波動(dòng)較大的情況下，大型鋼鐵集團抗風(fēng)險能力更加凸顯。”中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )副秘書(shū)長(cháng)石洪衛表示，去年1月至9月，利潤前10位的大型鋼鐵企業(yè)集團利潤合計為857億元，盡管利潤總額同比下降了49.81%，但仍占當期會(huì )員企業(yè)利潤合計的92.3%。這10家企業(yè)集團鋼產(chǎn)量占會(huì )員企業(yè)的46.5%、占全國的36.7%。聯(lián)合重組的意義由此顯現。

　　數據顯示，2022年，我國鋼產(chǎn)量排名前10位的企業(yè)合計產(chǎn)量為4.34億噸，占全國鋼產(chǎn)量的42.8%，比2021年提升1.36個(gè)百分點(diǎn)；排名前20位的企業(yè)合計產(chǎn)量為5.72億噸，占全國鋼產(chǎn)量的56.5%，比2021年提升1.59個(gè)百分點(diǎn)。

　　“沙鋼收購南鋼后，將進(jìn)一步提高我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度，對于規范行業(yè)秩序、促進(jìn)行業(yè)自律將產(chǎn)生積極影響，尤其是對華東地區鋼鐵競爭格局影響深遠。”范鐵軍表示，以2022年南鋼的粗鋼產(chǎn)量計算，沙鋼收購南鋼后，鋼鐵行業(yè)前10位鋼鐵企業(yè)鋼產(chǎn)量占比將達到43.9%。

　　兼并重組仍將提速

　　我國鋼鐵業(yè)已進(jìn)入峰值平臺期，未來(lái)一段時(shí)間需求呈現高位波動(dòng)態(tài)勢，減量提質(zhì)成為鋼鐵業(yè)發(fā)展的主旋律。加快鋼企重組，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中，迎來(lái)了新的窗口期。

　　去年初，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)》強調，推進(jìn)企業(yè)兼并重組。鼓勵行業(yè)龍頭企業(yè)實(shí)施兼并重組，打造若干世界一流超大型鋼鐵企業(yè)集團。依托行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)，在不銹鋼、特殊鋼、無(wú)縫鋼管、鑄管等領(lǐng)域分別培育1家至2家專(zhuān)業(yè)化領(lǐng)航企業(yè)。鼓勵鋼鐵企業(yè)跨區域、跨所有制兼并重組，改變部分地區鋼鐵產(chǎn)業(yè)“小散亂”局面，增強企業(yè)發(fā)展內生動(dòng)力。

　　“2022年，鋼鐵行業(yè)聯(lián)合重組有了一些進(jìn)展，但總體看，離我們提出的產(chǎn)業(yè)結構調整目標還相差很遠。”中鋼協(xié)黨委書(shū)記何文波表示，很多優(yōu)勢企業(yè)是有能力、有意愿通過(guò)主動(dòng)聯(lián)合重組為企業(yè)爭取新的發(fā)展機會(huì )、獲得新的發(fā)展空間的。這是社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟賦予企業(yè)的本能，企業(yè)是有動(dòng)力的，在市場(chǎng)化原則下的兼并重組可以通過(guò)要素資源的優(yōu)化整合進(jìn)一步釋放生產(chǎn)力。

　　何文波提出，關(guān)鍵在于如何進(jìn)一步消除非市場(chǎng)障礙。比如，如何實(shí)質(zhì)性加快全國統一大市場(chǎng)的構建過(guò)程就是進(jìn)一步打開(kāi)重組之門(mén)的金鑰匙。

　　中鋼協(xié)近期開(kāi)展巡回辦公，專(zhuān)門(mén)將如何創(chuàng )造和優(yōu)化促進(jìn)聯(lián)合重組的政策環(huán)境列為一項議題開(kāi)展重點(diǎn)討論。鋼鐵企業(yè)呼吁，要創(chuàng )造條件讓企業(yè)集團在不同區域內擁有的或獲得的各類(lèi)要素資源包括產(chǎn)能、能源、排放等能夠自由流動(dòng)，讓這些資源向優(yōu)勢產(chǎn)能、優(yōu)勢產(chǎn)線(xiàn)集中，以此來(lái)獲取更高效、更節能、更環(huán)保的協(xié)同效益。

　　在今年2月召開(kāi)的中鋼協(xié)第六屆會(huì )員大會(huì )第五次會(huì )議上，國家發(fā)展改革委產(chǎn)業(yè)司副司長(cháng)霍福鵬表示，要在尊重企業(yè)主體地位、保障企業(yè)自主決策的前提下，打破地方保護，破除市場(chǎng)分割和地區封鎖，堅決取消一些地方存在的不利于鋼鐵產(chǎn)能合理轉移、阻礙跨地區重組的規定，著(zhù)力營(yíng)造有利于兼并重組的市場(chǎng)環(huán)境。

　　對于企業(yè)而言，推進(jìn)兼并重組要蹄疾步穩，善作善成。有業(yè)界人士分析認為，2023年及之后一段時(shí)期鋼鐵行業(yè)發(fā)展面臨的問(wèn)題與不確定性增多增強，行業(yè)在低谷期往往會(huì )出現大面積的洗牌重組。鋼鐵企業(yè)在并購重組后，能否取得“1+1>2”的效果，主要看雙方的融合程度及協(xié)同效果，包括采購、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、管理、技術(shù)、文化、資金等多方面的協(xié)同，這事關(guān)重組成敗。

　　2022年10月，敬業(yè)集團正式收購廣東粵北鋼鐵公司。據敬業(yè)集團副總經(jīng)理陳利杰介紹，整合后，敬業(yè)集團與廣東泰都鋼鐵形成產(chǎn)品、區域戰略互補，增加了敬業(yè)產(chǎn)品華南市場(chǎng)投放量，提升了敬業(yè)品牌在華南地區的競爭力和影響力。同時(shí)，敬業(yè)集團借助全球戰略布局銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )，提高了國際市場(chǎng)占有率。

　　范鐵軍提醒，鋼企重組后，應進(jìn)一步加大體制機制融合，積極推進(jìn)改革工作，破除限制性環(huán)節，讓企業(yè)間發(fā)生“化學(xué)反應”而不是簡(jiǎn)單的物理堆砌，著(zhù)力避免并而不合、大而不強等問(wèn)題。 （經(jīng)濟日報記者 周 雷）