國有大行下調美元存款利率

　　有利于緩解美元存貸利率“倒掛”現象 業(yè)內預計下半年人民幣匯率將重新走強

　　“7月1日起，我行的美元存款利率下調了，現在5000美元以上的一年期定存利率是2.8%。”7月3日，工行朝陽(yáng)區某支行的工作人員告訴北京青年報記者。據了解，近期多家國有大行已下調美元定存利率，此前讓不少客戶(hù)心動(dòng)的4%以上利率已成為“過(guò)去式”。

　　存款金額低于5000美元 按掛牌利率執行

　　工行朝陽(yáng)區某支行的工作人員表示，此次下調后，5萬(wàn)美元4.3%的利率取消，5000美元以上都是2.8%，“前幾個(gè)月存美元比現在合適很多，4月份時(shí)存10萬(wàn)美元利率能有4.9%，但是現在沒(méi)有了。”

　　下調美元定存利率的也不止工行。農行東城區某網(wǎng)點(diǎn)的大堂經(jīng)理告訴北青報記者，近期該行美元存款利率也大幅下調，5000美元以上的一年期定存利率目前在2.8%左右。他記得前幾個(gè)月該行美元定存利率最高能有5.5%，“這次下降幅度太大了，所以最近也沒(méi)什么人來(lái)存美元了。”

　　這兩家銀行的工作人員均表示，如果存款金額低于5000美元，只能按掛牌利率執行，一年期定存利率僅0.8%。

　　利于緩解美元存貸利率“倒掛”現象

　　業(yè)內人士指出，境內美元存貸款利率出現一定程度的“倒掛”，是近期銀行降低境內美元存款利率主要動(dòng)因之一。

　　受美聯(lián)儲持續加息等影響，去年以來(lái)，境內美元存款利率一路上升。2023年第一季度《貨幣政策執行報告》顯示，2023年3月，境內一年期美元大額存款加權平均利率為5.67%，同比上升4.15個(gè)百分點(diǎn)。而同期境內一年期美元貸款加權平均利率為5.34%，同比上升3.74個(gè)百分點(diǎn)。美元存款利率已顯著(zhù)高于貸款利率。

　　民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬認為，在當前美聯(lián)儲持續加息預期有所降溫的情況下，主要銀行適當下調境內美元存款利率，有利于維護境內美元存款市場(chǎng)競爭秩序，理順境內美元利率定價(jià)機制，緩解境內美元存貸款利率“倒掛”等問(wèn)題。

　　人民幣換美元存款 業(yè)內人士提醒風(fēng)險高

　　今年以來(lái)，不少銀行的美元存款利率已經(jīng)經(jīng)歷了數輪下調，總體步入了下行通道。即便如此，現在國有大行一年期美元定存利率仍比人民幣同期利率高出近一個(gè)百分點(diǎn)。一些城商行的美元定存利率在下調后，現在仍在5%以上或接近5%。

　　最近，人民幣對美元匯率一路貶值，在岸匯率已跌破7.25關(guān)口，年內貶值接近5%。如果把人民幣兌換成美元，再存入美元，是不是既能賺取高息又能獲得匯兌收益呢？

　　業(yè)內人士提醒大家，這種做法風(fēng)險很高，很可能得不償失。因為人民幣存款和美元存款利差帶來(lái)的收益，很容易被匯率波動(dòng)所抵消。

　　中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明表示，受到美元指數階段性走升等因素影響，當前人民幣匯率處于歷史相對低位。盡管美元一年期存款利息處在高位，但一年之后匯率波動(dòng)可能會(huì )抵消由于存款息差帶來(lái)的收益。因此，儲戶(hù)博取美元存款高收益的策略可能并不適宜，儲戶(hù)應該樹(shù)立風(fēng)險中性的理念，根據自身需求合理管理美元頭寸。

　　溫彬也持有相同觀(guān)點(diǎn)。他舉例分析稱(chēng)，根據市場(chǎng)機構預期均值，2024年第二季度人民幣對美元匯率可能升值至6.8元，較目前水平升值約6.5%。按此預期測算，如果現在換匯購買(mǎi)美元存入銀行，綜合計算一年后的存款收益和匯率升值影響后，實(shí)際將損失約5.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　在溫彬看來(lái)，銀行下調美元存款利率有利于降低境內企業(yè)、居民的美元存款需求，對于保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定具有積極意義。他還指出，金融機構在開(kāi)展對客戶(hù)美元存款業(yè)務(wù)時(shí)，也要堅持風(fēng)險中性理念，引導客戶(hù)基于真實(shí)需求管理美元頭寸。如果片面地以美元存款利率高等理由“誘導”客戶(hù)留匯不結或是換匯存款，而不詳細說(shuō)明其中蘊含的匯率風(fēng)險，很可能會(huì )誤導客戶(hù)。

　　專(zhuān)家預計人民幣匯率下半年會(huì )重新走強

　　6月28日，央行貨幣政策委員會(huì )2023年第二季度例會(huì )在京召開(kāi)。對于人民幣匯率，會(huì )議指出，要深化匯率市場(chǎng)化改革，引導企業(yè)和金融機構堅持“風(fēng)險中性”理念，綜合施策、穩定預期，堅決防范匯率大起大落風(fēng)險，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。與一季度相比，本次例會(huì )有了新的提法，在繼續“保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定”的同時(shí)，著(zhù)力強調“堅決防范匯率大起大落風(fēng)險”。

　　業(yè)內人士普遍預計，人民幣匯率短期內還會(huì )承壓，但并不具備持續大幅貶值的基礎，預計下半年人民幣匯率將重新走強。

　　中國銀行研究院高級研究員王有鑫此前表示，隨著(zhù)積極的財政和貨幣政策逐漸加碼發(fā)力，下半年我國政策紅利和經(jīng)濟活力將逐步釋放，經(jīng)濟增速將穩步回升，這將給予人民幣匯率更多支撐。他預計，人民幣匯率在短期盤(pán)整之后，在三季度將逐漸企穩恢復至穩定波動(dòng)區間，在年底前可能會(huì )進(jìn)一步回升，反彈至相對合理的點(diǎn)位。（北京青年報 文/本報記者 程婕）