今年2月，中央全面深化改革委員會(huì )第二十四次會(huì )議審議通過(guò)《推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，提出要“拓寬企業(yè)直接融資渠道，有序推進(jìn)數字普惠金融發(fā)展”。中小微企業(yè)量多面廣，是經(jīng)濟活力的重要源泉。目前，我國有超過(guò)4800萬(wàn)戶(hù)中小微企業(yè)法人，超過(guò)6000萬(wàn)個(gè)體工商戶(hù)，占市場(chǎng)主體的比例超過(guò)90%，貢獻了近80%的就業(yè)、70%左右的專(zhuān)利發(fā)明權、60%以上的GDP和50%以上的稅收。受新冠肺炎疫情和國際局勢變化等超預期因素影響，中小微企業(yè)的生存和發(fā)展面臨嚴峻挑戰。落實(shí)中小微企業(yè)紓困政策，讓數字普惠金融真正“普惠”中小微企業(yè)，不僅十分重要，而且十分緊迫。如何通過(guò)開(kāi)展普惠金融創(chuàng )新，持續穩定地為中小微企業(yè)提供更精準普惠的數字金融服務(wù)，讓數字普惠金融真正“普惠”中小微企業(yè)，是擺在金融機構面前的一道考題。

　　數字普惠金融借助互聯(lián)網(wǎng)、大數據、人工智能等數字技術(shù)，可以根據中小微企業(yè)設計更為精準的風(fēng)險產(chǎn)品，方便銀行更為快速開(kāi)展風(fēng)險評估，且可以突破金融服務(wù)地域限制，為銀行信貸資金難以“精準投喂”中小微企業(yè)提供了數字利器。總體來(lái)看，可從如下方面提升數字普惠金融質(zhì)量：

　　一是普惠金融不僅要助力中小微擴貸，更要以數字金融工具協(xié)助清欠。提供貸款對中小微渡過(guò)特殊難關(guān)固然有效，但幫其回收欠款可以盤(pán)活自有資金，更有意義。各級政府紛紛用監管手段防范和化解對中小微的欠款，但行政資源有限，效率難有保障。要充分挖掘數字金融工具的潛力和清結算優(yōu)勢，對所欠款項分級處理。對優(yōu)質(zhì)的應收底層資產(chǎn)，如政府采購合同、信用評級高的大型央企和地方國企、上市公司，設計標準化的中小微清欠電子金融產(chǎn)品，設計相應機制直接進(jìn)行流轉，對無(wú)法標準化的次級資產(chǎn)，充分依托地方金融部門(mén)監管的正規網(wǎng)絡(luò )金融平臺，如“粵信融”“信易貸”“中小融”等，引入資產(chǎn)管理公司等非銀金融機構開(kāi)展債權轉讓融資，提升清欠效率，加大對中小微欠款的清償力度。

　　二是打通中小微信用信息“最后一公里”，深入中小微業(yè)務(wù)場(chǎng)景設計不同數字普惠產(chǎn)品，提供精準融資服務(wù)。中小微融資無(wú)法像大企業(yè)那樣提供規范準確的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與財務(wù)信息，也難提供足額抵押物，往往需要融資機構調用工商、稅務(wù)、公檢法、水務(wù)、電力、環(huán)保、海關(guān)等政府部門(mén)信息，進(jìn)行綜合分析，以判斷信用風(fēng)險，決定是否提供融資。但受數據保密、部門(mén)協(xié)調等問(wèn)題制約，“信息孤島”一直是制約中小微信用信息調用的瓶頸，國家也多次要求和鼓勵打破部門(mén)數據壁壘，建立統一的政府大數據信息平臺，但短期內難以實(shí)現。因此，中小微融資的主要短板是信息不對稱(chēng)，癥結點(diǎn)在于數據難以共享。針對中小微的具體情況，在國家和省級層面難以統一開(kāi)發(fā)政府數據信息平臺情況下，可以從地市級、縣級層面率先突破，加快建設集稅務(wù)、財政、交通、運輸、公安、水電燃氣等信息于一體的信息共享平臺。同時(shí)，可以“部門(mén)數據庫自建—提供查詢(xún)接口—客戶(hù)授權即可得”的模式解決數據共享問(wèn)題，以便充分利用數字金融工具的網(wǎng)絡(luò )智能化優(yōu)勢，設計不同業(yè)務(wù)場(chǎng)景的數字普惠金融產(chǎn)品，為更多中小微企業(yè)提供服務(wù)。

　　三是紓困穩定中小微的數字普惠金融既要規模擴容，更要精準提質(zhì)。普惠金融既是政策金融，更是發(fā)展型金融，不能異化為救濟福利。在普惠中小微助力其紓困穩定過(guò)程中，不能不顧違約風(fēng)險搞大水漫灌，要采取市場(chǎng)化方式，以數字化推動(dòng)普惠化，用數字化防范違約風(fēng)險，對不同質(zhì)量的中小微主體區別對待。對受疫情影響較大、但有還款意愿、吸納就業(yè)能力強的中小微主體，按市場(chǎng)化方式給予續貸、展期和轉貸，積極按政策協(xié)助其獲取中小微貸款貼息；對不符合條件的主體，妥善疏導。各機構要自行承擔和控制信用風(fēng)險，按市場(chǎng)規則承擔經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，提升銀行業(yè)紓困服務(wù)中小微實(shí)體高質(zhì)量發(fā)展的能力。

　　四是紓困中小微的數字普惠金融政策既要創(chuàng )新，更要持續穩定。一方面，深入督導各金融機構要有歷史擔當。不能臨時(shí)收傘，要穩定執行國家支持中小微的普惠金融政策，落實(shí)各項再貸款、再貼現和普惠小微貸款支持工具等專(zhuān)項措施，盤(pán)活利用各級政府支持中小微的財政資金，如中小微融資貼息、風(fēng)險補償金、中小融資擔保補償金等，形成財政與貨幣政策創(chuàng )新的合力。另一方面，解決各金融機構特別是商業(yè)銀行持續為中小微提供普惠融資服務(wù)的動(dòng)力問(wèn)題。要持續穩定提供給各商業(yè)銀行的普惠中小微再貸款規模，降低再貸款的資金成本，允許具備一定條件的大型商業(yè)銀行，以合適方式通過(guò)理財市場(chǎng)定向發(fā)行小微債權理財產(chǎn)品，募集相對廉價(jià)的資金，讓其在面臨自身息差收窄、風(fēng)險加大的問(wèn)題時(shí)，有動(dòng)力持續開(kāi)展中小微的普惠融資。

　　作者系華南理工大學(xué)經(jīng)濟與金融學(xué)院博士