央行等六部門(mén)11月14日聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步加大對小微企業(yè)貸款延期還本付息支持力度的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)指出，要合理確定貸款延期及還款安排，還本付息日期原則上最長(cháng)可延至2023年6月30日。并要求各銀行業(yè)金融機構要堅持實(shí)質(zhì)性風(fēng)險判斷，及時(shí)調整信貸管理系統，不單獨因疫情因素下調貸款風(fēng)險分類(lèi)，不影響征信記錄。

　　有業(yè)內人士認為，當前部分行業(yè)和中小微企業(yè)仍然處于困境之中。對下一階段的困難應有充分的估計，努力保持宏觀(guān)政策連續性、穩定性、可持續性，并采取措施加大對市場(chǎng)主體特別是中小微企業(yè)的紓困力度十分必要。此舉將有助于穩定市場(chǎng)主體的信心，對宏觀(guān)政策形成合理預期，激發(fā)市場(chǎng)主體生機和活力。

　　還本付息日期再度延長(cháng)半年

　　《通知》明確指出，對于2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影響暫時(shí)遇困的小微企業(yè)貸款(含個(gè)體工商戶(hù)和小微企業(yè)主經(jīng)營(yíng)性貸款)，還本付息日期原則上最長(cháng)可延至2023年6月30日。

　　這已不是還本付息政策首次延期。今年5月出臺的穩住經(jīng)濟大盤(pán)一攬子政策中包括“商業(yè)銀行等金融機構繼續按市場(chǎng)化原則與中小微企業(yè)(含中小微企業(yè)主)和個(gè)體工商戶(hù)、貨車(chē)司機等自主協(xié)商，對其貸款實(shí)施延期還本付息，努力做到應延盡延，本輪延期還本付息日期原則上不超過(guò)2022年底。”

　　東方金誠首席宏觀(guān)分析師王青認為，還本付息政策再度延期，意味著(zhù)金融對小微企業(yè)支持政策進(jìn)一步加碼。四季度疫情擾動(dòng)升溫，一些小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)經(jīng)營(yíng)困難加劇。因此，著(zhù)眼于保就業(yè)、穩增長(cháng)，政策面正在加大對小微企業(yè)的定向支持力度，重點(diǎn)是緩解這些市場(chǎng)主體的流動(dòng)性壓力。

　　事實(shí)上，由于國內外經(jīng)濟環(huán)境不確定因素依然存在，部分行業(yè)和中小微企業(yè)仍然處于困境之中。招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，從國際看，2022年以來(lái)發(fā)達經(jīng)濟體通貨膨脹率高企，持續的大幅度加息以及能源價(jià)格上漲、供應鏈緊張等加速全球經(jīng)濟下行。從國內看，雖然宏觀(guān)經(jīng)濟有所向好，但恢復的態(tài)勢并不穩固，仍然面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力。因此，此時(shí)采取相應的措施，有助于激發(fā)市場(chǎng)主體生機和活力。

　　董希淼認為，央行等部門(mén)再次強調，對2022年第四季度到期的小微企業(yè)貸款，鼓勵金融機構予以延期，最長(cháng)可延至2023年6月底，并對“容缺辦理”等相關(guān)工作進(jìn)行統籌安排，保持政策連續性、穩定性，給小微企業(yè)吃下一顆定心丸，有助于穩定小微企業(yè)的信心和預期，幫助小微企業(yè)渡過(guò)難關(guān)、走出困境。

　　此外，光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華亦表示，從金融機構角度看，通過(guò)對小微企業(yè)進(jìn)一步延期還本付息，支持小微企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，也有助于避免大量小微企業(yè)倒閉，有助于穩定金融機構資產(chǎn)穩定。

　　配套措施齊備調動(dòng)銀行業(yè)金融機構積極性

　　《通知》還為銀行延長(cháng)還款付息政策提出了多項配套的措施。

　　在保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕方面，《通知》指出將加大對銀行業(yè)金融機構的資金支持力度。對于銀行業(yè)金融機構因執行延期還本付息政策產(chǎn)生的流動(dòng)性問(wèn)題，人民銀行綜合運用多種貨幣政策工具，保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕。繼續發(fā)揮好普惠小微貸款支持工具作用，支持包括延期貸款在內的普惠小微貸款穩步增長(cháng)。鼓勵銀行業(yè)金融機構在依法合規、風(fēng)險可控的前提下，通過(guò)信貸資產(chǎn)證券化等方式，盤(pán)活存量信貸資源。繼續支持銀行業(yè)金融機構發(fā)行小微企業(yè)金融債券，嚴格規范募集資金使用管理。

　　《通知》還要求落實(shí)好延期貸款風(fēng)險分類(lèi)規定。各銀行業(yè)金融機構要堅持實(shí)質(zhì)性風(fēng)險判斷，及時(shí)調整信貸管理系統，不單獨因疫情因素下調貸款風(fēng)險分類(lèi)，不影響征信記錄。同時(shí)，引導銀行業(yè)金融機構優(yōu)先安排小微企業(yè)不良貸款核銷(xiāo)計劃，確保應核盡核。用好批量轉讓、資產(chǎn)證券化、重組轉化等處置手段，提高小微企業(yè)不良貸款處置效率。

　　同時(shí)，各級財政部門(mén)在考核國有控股和參股的銀行業(yè)金融機構2022年經(jīng)營(yíng)績(jì)效時(shí)，應充分考慮延期還本付息政策的影響，給予合理調整和評價(jià)。同時(shí)，鼓勵政府性融資擔保機構對有貸款延期需求的企業(yè)延長(cháng)擔保期限，繼續提供增信支持。

　　“這些政策是為了充分調動(dòng)銀行業(yè)金融機構的積極性。”有銀行人士指出，商業(yè)銀行在給小微企業(yè)放貸時(shí)最擔心的是其風(fēng)險較高。而此次《通知》再度對信貸風(fēng)險、評估等進(jìn)行明確，將有助于未來(lái)銀行增加信貸投放的積極性。

　　銀行已加大信貸力度四季度小微信貸或將現高增勢頭

　　《通知》還要求，不斷提升金融供給的精準性，更好滿(mǎn)足小微企業(yè)貸款延期需求。《通知》指出，各銀行業(yè)金融機構應創(chuàng )新延期貸款產(chǎn)品和服務(wù)、強化金融科技賦能；同時(shí)積極對接小微企業(yè)新增融資需求。各銀行業(yè)金融機構應及時(shí)摸排小微企業(yè)新增融資需求，改進(jìn)盡職免責、內部資金轉移定價(jià)、績(jì)效考核等內部政策安排，優(yōu)化貸款審批流程，及時(shí)、高效增加小微企業(yè)信貸投放。

　　周茂華認為，這意味著(zhù)金融機構管理服務(wù)能力提出高要求，金融機構需要積極創(chuàng )新延期貸款產(chǎn)品服務(wù)，為小微企業(yè)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)提供便利；同時(shí)，金融機構要做到精準識別那些真正需要延期還本付息的小微企業(yè)；金融機構需要優(yōu)化內部業(yè)務(wù)管理流程，通過(guò)數字化技術(shù)輔助管理等。

　　“當前銀行對于小微企業(yè)的思路已有所改變，而金融科技手段的運用將進(jìn)一步推動(dòng)小微企業(yè)信貸的增長(cháng)。”某銀行信貸部門(mén)相關(guān)人士表示，對于銀行而言，通過(guò)大數據去做行業(yè)，聯(lián)系其上下游產(chǎn)業(yè)鏈，客戶(hù)才會(huì )越做越多，資產(chǎn)質(zhì)量亦將得到有效控制。

　　王青預計，在該項政策的支持下，四季度小微企業(yè)貸款(普惠金融口徑)還將保持高增勢頭，年末同比增速有望保持在25.0%以上，較三季度末24.6%的同比增速略有加快。這也意味著(zhù)小微企業(yè)貸款(普惠金融口徑)余額同比將連續四年保持20%以上的高增水平，遠高于同期各項貸款余額同比增速。這也是金融加大對實(shí)體經(jīng)濟支持力度的具體體現。

　　不過(guò)，董希淼表示，繼續采取全面的穩經(jīng)濟措施，激發(fā)有效融資需求，鞏固和促進(jìn)宏觀(guān)經(jīng)濟大盤(pán)穩定。金融管理部門(mén)應繼續落實(shí)好前期支持和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟舉措，貨幣政策仍應加大實(shí)施力度，適時(shí)進(jìn)行降準、降息等，進(jìn)一步提振市場(chǎng)主體有效融資需求。

　　“金融機構應在堅持商業(yè)可持續和風(fēng)險總體可控的情況下，不斷完善考核激勵和業(yè)務(wù)流程，優(yōu)化金融資源配置，加大對市場(chǎng)主體尤其是小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)的紓困解難力度，更好地滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟特別是受疫情影響較大的行業(yè)和企業(yè)需求。”董希淼表示。